深度解析：Solana DApps 收入 - 2024年11月

深度剖析 - 2024年11月 Solana DApps 收入\ \ 深度剖析 - 2024年11月 Solana DApps 收入.pdf\ \ 16 MB\ \ 下载

注意：以下是本文的文本可访问版本，供视障读者阅读。

Syndica 深度剖析：Solana DApps 收入 - 2024年11月

Solana 及其生态系统 DApp 的收入呈抛物线式增长。11 月，Solana 和 Solana DApps 的收入分别达到历史最高水平，为 9200 万美元和 3.65 亿美元。

Solana 生态系统中高质量参与者的数量正在增长。每月产生超过 1 万美元、10 万美元、100 万美元和 1000 万美元收入的协议数量稳步增加。Solana 协议 Pump.fun 首次超过每月 1 亿美元的收入。

Pump.fun 是 Solana 上第一个月收入超过 1 亿美元的 DApp。该协议 11 月份创造了 1.06 亿美元的收入，占 Solana DApps 总收入的四分之一以上。

几乎所有 DApps 的收入都来自 DeFi。具体来说，83.7% 的 DApps 收入由 DeFi 产生，而其他领域如钱包、基础设施等则较低。

Memecoin DApps 类别在收入方面领先。Memecoin DApps 今年已创造超过 5 亿美元的收入，其中以 Pump.fun 和 Photon 等知名参与者为主。

Memecoin DApps 的月收入今年增长了 305 倍。今年 1 月，这一类别可以忽略不计，总收入仅为 60 万美元。

Telegram 机器人将会长期存在，与 DEX 交易量一同增长。上个月，该类别创造了 8200 万美元的收入，是之前峰值 4100 万美元的两倍。近几个月，Telegram 机器人 DEX 交易量份额稳定在 4-5%。

Raydium 将现货 DEX 收入推至历史新高。Raydium 11 月份赚取了 3200 万美元，占现货 DEX 总收入的 86%。

当 Raydium 的收入增加时，$RAY 质押者会受益。11 月，该协议的收入达到历史最高水平，导致 $RAY 回购总额达到创纪录的 2800 万美元，即 540 万个代币。这些回购分发给了质押者。

市场主要根据收入表现来评估现货 DEXes 的价值。自 4 月以来，现货 DEXes 的完全稀释估值 (FDV) 与收入比率保持高度一致。11 月，它们的 FDV 与收入比率约为 85 ± 10%。

Jupiter 是一个超级应用，Perps 是其主要的收入驱动力。Perps 将 Jupiter 的收入推至创纪录的 1700 万美元。在 Jupiter Perps 上，75% 的费用奖励给 JLP 流动性提供者，25% 返还给协议。

在 Jupiter 的 Swap API 合作伙伴中，Phantom 是最大的盈利者。Jupiter 的合作伙伴将其 Swap API 集成到他们的应用程序中，从而赚取一部分交易费用。今年以来，Jupiter 的合作伙伴总共赚取了 1.53 亿美元。

Jupiter 的 Swap API 对于 Solana 钱包来说是一个颠覆者。今年以来，Phantom 和 Solflare 通过 Jupiter 提供具有成本效益的交易并赚取费用，分别赚取了 9100 万美元和 3100 万美元。

Kamino Finance 的收入创下 290 万美元的历史新高。借贷仍然是其主要业务，约占其总收入的 80%。Kamino Lend 通过利率差、贷款发起费和清算罚款来获得收入。

Metaplex 取得了重大的收入突破。该协议支持在 Pump.fun 上创建 memecoin，从而受益于该平台最近的成功。11 月，由于收入的显著增长，Metaplex 的 FDV 与收入比率降至今年最低点。

支付基础设施行业蓬勃发展。Helio 的收入已飙升至 31.6 万美元的历史新高，比年初增长了 7 倍。该协议对每笔支付交易收取 2% 的费用，而 HelioX NFT 持有者可享受 50% 的费用折扣。

DePIN 领域开始显现出早期产生收入的迹象。Render、Nosana、Helium 和 Hivemapper 等协议最近对其服务的需求强劲，从而推动了显著的收入增长。Render 的去中心化计算网络目前是 DePIN 领域中最大的收入驱动因素。

• 原文链接： blog.syndica.io/deep-div...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～