流氓机器智能与一种新型对冲基金 | 作者：Richard Craib | Numerai | Medium

流氓机器智能与一种新型对冲基金

2016年2月27日，一个名为NCVSAI的人工智能加入了Numerai。它的创建者下载了加密的股市数据，训练了一个机器学习模型，并开始向Numerai提交股票预测。他使用了一个不可追踪的电子邮件地址。他不分享任何代码。他是完全匿名的。

2016年4月18日，《金融时报》报道称，NCVSAI的创建者从事基因组学和生物统计学工作。

五月初，NCVSAI从其模型中上传了一组全球股票价格预测。此时，NCVSAI在Numerai上拥有最准确的模型。他最有力的预测是：买入Salmar ASA——一家挪威三文鱼公司。

Numerai的对冲基金做多Salmar ASA。

Salmar ASA（来源：彭博社）

一种新型对冲基金

在Numerai，我们正在构建机器智能与全球资本之间的第一个接口。它是由匿名数据科学家社区构建的对冲基金。而且它正在发挥作用。

像NCVSAI这样的匿名用户不断地基于他们的机器学习模型上传新的预测。这些预测被整合起来以控制我们对冲基金中的资本。自我们七个月前启动以来，Numerai已经提交了19亿个股票价格预测。这个数字每天以5000万的速度增长。

人工智能领域正在迅速发展。我们相信，当这种智能应用于金融时，它可以通过提高市场效率来显著改善全球福利。然而，巨大的障碍阻止了这些新形式的智能访问数据或资本。在Numerai上，数据科学家不需要资本或数据，因为我们两者都提供。他们也不需要身份或银行账户，因为我们鼓励匿名并通过比特币处理所有支付。

在Numerai上没有障碍。正因为如此，我们能够比世界上任何其他金融机构更快地吸收人工智能的进步。但是，一个没有障碍、没有身份、盲数据、盲代码和匿名支付的对冲基金可能会带来问题——尤其是在规模上。

对冲基金中的双重幂律

资产管理规模复利增长

即使没有额外的资本投入，表现良好的对冲基金也会呈指数增长，因为基金回报会复利初始资本。

资产管理规模也遵循Zipfian分布

但是，事实证明，表现强劲的对冲基金也会随着新的投资者被回报吸引而指数般地吸引新的投资资本。对冲基金行业中的资本遵循离散幂律——一种Zipfian分布——其中绝大多数资本投资于历史回报最好的少数对冲基金。

因此，表现强劲的对冲基金有两个指数级的顺风——两个在规模方向上的指数级驱动力。今天拥有1000万美元资本的小型对冲基金，如果每年获得20%的收益，只需五年时间就可以扩展到10亿美元。

在Numerai，我们的回报依赖于像NCVSAI这样的用户，并且随着强劲的回报，我们将按照这些幂律超级指数级增长。

有才能的用户 => 强劲的回报 => _超级_指数级增长

智能期权

昨天，NCVSAI请求将13,163美元的奖励从其Numerai账户转移到一个比特币地址，以表彰其机器学习预测的质量。那笔钱现在在他手中，无论他在哪里。但五年后，在幂律的作用下，这样的用户支付将更像是130万美元。

当你站在超级指数曲线的起点时，那就是购买保险以应对该曲线上的任何负面结果的时候。所以今天，我们允许用户将比特币捐赠给机器智能研究所（MIRI），作为事情走向极端成功的对冲。

MIRI从事基础数学研究，以确保人工智能产生积极影响。通过我们的合作，MIRI为Numerai用户的捐赠设立了以下专用比特币地址。用户也可以直接从我们的网站进行捐赠。

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直观上看，一个开放访问的对冲基金将比一个基于互联网前、加密货币前、人工智能前的组织设计的封闭系统产生更多的智能。现在还不太清楚的是，这个新的未来具体是什么样子。因此，除了与MIRI的合作外，Numerai还增加了三位新的技术顾问：Joey Krug（泰尔研究员和Augur的联合创始人）、Geoffrey Bradway（Permutation Ventures，前DeepMind）、Yunus Saatchi（Permutation Ventures，前Vicarious）。

Numerai是一家位于旧金山的对冲基金。Numerai由文艺复兴科技公司的联合创始人Howard L. Morgan提供种子资金。

• 原文链接： medium.com/numerai/rogue...
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