尼日利亚与稳定币的那些事

一场悄然的革命正在非洲人口最多的国家酝酿。由于尼日利亚奈拉正与通货膨胀和货币波动作斗争，一种新的参与者正在金融领域崭露头角：稳定币。

这些与美元等稳定资产Hook的加密货币，承诺在经济衰退的地区提供稳定性。在尼日利亚，奈拉的价值像悠悠球一样波动，你的钱的价值可能会突然减少，稳定币正在提供摆脱这种困境的方法。

自 2016 年以来，尼日利亚遭受了两次重大经济衰退，原因是政治局势不稳定、COVID-19 大流行和石油价格暴跌。因此，所有年龄段的尼日利亚人都面临着高失业率，截至 2021 年，已有超过 2000 万人失业，许多人正在迁往其他国家寻找更好的经济机会。尼日利亚不确定的经济环境鼓励许多公民寻求金融替代品，从而增加了加密货币的采用。

本文深入探讨了稳定币在尼日利亚的采用情况。我们将探讨推动这一趋势的关键用例，从对冲通货膨胀到促进跨境贸易。然而，广泛采用的道路并非没有障碍。我们将讨论用户和企业面临的挑战。最后，我们将提出解决方案和注意事项来应对这些挑战，从而促进稳定币在尼日利亚生态系统中蓬勃发展的未来。

稳定币是相对稳定的加密货币，其工作原理是通过将其价值 1:1 Hook到其他资产，如法定货币、黄金或其他加密资产。这意味着你可以将稳定币兑换成等值的Hook资产。例如，USDT（或泰达币）与美元Hook，这意味着每个 USDT 都可以兑换成一美元。

波动性对交易者来说可能很好，但它会将购买等日常交易变成买方和卖方都有风险的投机行为。如果商家收到加密货币付款后，其价格暴跌，他们不希望最终遭受损失。

在经济因素和技术进步的共同推动下，尼日利亚的稳定币市场正在经历显着增长。

尼日利亚是非洲迄今为止最突出的加密货币市场，在 2022 年 7 月至 2023 年 6 月期间收到了近 600 亿美元的加密货币价值。

尼日利亚在全球范围内对 USDT（泰达币）的兴趣最高，在搜索兴趣方面位居全球第四。这种强劲的需求主要是由于对美元的需求以及奈拉波动带来的挑战所推动的。截至 2023 年，尼日利亚的加密货币交易总量增长了 9%，达到 560 亿美元，表明数字资产（包括稳定币）的采用率很高。

稳定币的类型

稳定币可以根据其储备的资产进行分类。

1. 法币支持的稳定币

顾名思义，法币支持的稳定币使用美元和欧元等法定货币作为抵押品。这些类型稳定币的关键优势在于，它们受到中央银行发行的货币的支持，该货币具有抗波动性。它们通过将其价值 1:1 Hook到著名的法定货币来维持代币的价格。

最流行的法币支持稳定币包括 USDC 和 USDT。这两种货币都有受监管的实体负责代币供应和支持它的资产的存储。

USDC

USD Coin 由 Centre 管理，Centre 是由加密货币交易所 Coinbase (COIN) 和金融科技公司 Circle 共同创立的联盟。

当前的 USDC 代币经济学

市值 - 33,311,730,929 美元

交易量（24 小时）- 6,305,810,235 美元

交易量/市值（24 小时）

流通供应量 - 33,309,744,660

总供应量 - 33,309,744,660 USDC

最大供应量 - 无限

完全稀释市值 - 33,312,630,884 美元

此数据是从 Coinmarketcap 于 2024 年 5 月 17 日获得的，并且在你阅读本文时可能会发生变化。

USD Coin 由 Circle 于 2018 年 5 月 15 日首次宣布。Circle 是一家点对点支付处理公司。Circle 在宣布该代币时筹集了 1.1 亿美元。Centre Consortium 由 Circle 于 2018 年创建，旨在管理 USDC。该代币于 2018 年 9 月 26 日推出，流通量为 1.27 亿个 USD Coin。目前可在以太坊、Solana、Tron 等多个链上使用。

USDT

Tether 是一种与美元Hook的稳定币。它是目前最受欢迎和使用的稳定币。它是第一种镜像法定货币价格的数字货币。USDT 背后的香港公司名为 Tether Limited Inc.。它通过维持与流通的 USDT 代币数量具有相同美元价值的储备来实现 USDT 与美元的Hook。支持 USDT 的抵押品以各种法币计价的资产持有。Tether 的供应量没有硬性限制，这意味着没有最大供应量。

当前的代币经济学

市值 - 111,244,230,381 美元

交易量（24 小时）- 57,639,925,054 美元

流通供应量 - 111,205,483,124 USDT

总供应量 - 114,086,550,454 USDT

最大供应量 - ∞

完全稀释市值 - 114,110,193,772 美元

USDT 最初被称为 Realcoin，由 Tether Limited 于 2014 年推出。它通过 Omni 平台建立在比特币区块链上。Realcoin 后来更名为 US Tether，最终更名为 USDT。该稳定币后来升级为可在以太坊、Tron、Algorand、EOS、Solana、Polygon、Avalanche、Tezos、比特币现金和 Omnia 区块链上运行。Tether 的创始人是 Brock Pierce、Craig Stellars 和 Reeve Collins。当 Tether Limited 发行新的 USDT 代币时，它会将等值的美元金额分配到其储备中，储备包括现金和现金等价物（货币市场基金和国库券等）。它还可能包括 Tether LTD 向第三方提供的贷款的应收款。这种Hook确保了 USDT 的稳定性。

2. 加密货币支持的稳定币

加密货币支持的稳定币由其他加密货币的储备支持，而不是像法定货币或商品这样的传统资产。通常，加密货币支持的稳定币使用信誉良好的加密货币（如比特币）作为其储备，以尽可能避免波动。此外，它们是超额抵押的，这意味着它们持有的加密货币多于发行的稳定币，以应对价格波动。

例如，价值 200 万美元的加密货币可能被用作储备，以发行 100 万美元的加密货币支持的稳定币，从而防止储备加密货币的价格下跌 50%。例如，MakerDAO 的 Dai (DAI) 稳定币与美元Hook，但由以太坊 (ETH) 和其他加密货币支持，价值是流通中 DAI 稳定币的 150%。

DAI

一种流行的加密货币支持的稳定币是 DAI。DAI 由 MakerDAO 发行，并由包括以太坊在内的其他加密货币池支持。它使用智能合约根据其储备的价值自动调整 DAI 的供应量。

代币经济学

市值 - 5,348,123,682 美元

交易量（24 小时）- 440,769,008 美元

流通供应量 - 5,347,888,596 DAI

总供应量 - 5,347,888,596 DAI

最大供应量 - ∞

完全稀释市值 - 5,348,103,842 美元

Dai 是一种基于以太坊的算法稳定币，与美元软Hook。Dai 的创建是为了作为贷款的可信抵押品，并由 MakerDAO 管理和governance，MakerDAO 是一个由其governance代币 MKR 持有者组成的去中心化自治组织 (DAO)。Maker 协议和各种去中心化应用程序 (dApp) 使用 Dai 作为记账单位。用户可以通过接收付款、在交易所购买或通过将抵押资产添加到 Maker Vaults 来创建 Dai。Dai 的创建、支持和保持稳定是通过存入 Maker 协议上 Maker Vaults 的抵押资产来实现的。Dai 由 MakerDAO 于 2017 年 12 月创建。

DAI 也是超额抵押的，以缓冲所需加密货币抵押资产的价格波动。例如，如果你想购买价值 1,000 美元的 DAI 稳定币，你将需要存入价值 2,000 美元的 ETH – 这相当于 200% 的抵押率。如果 ETH 的市场价格下跌但仍高于设定的阈值，则超额抵押品会缓冲 DAI 的价格以维持稳定性。

3. 算法稳定币

算法稳定币可能持有也可能不持有储备资产。它们的主要区别在于通过算法（本质上是运行预设公式的计算机程序）控制其供应来保持稳定币价值稳定的策略。在某些方面，这与中央银行没有太大区别，中央银行也不依赖储备资产来保持其发行的货币的价值稳定。区别在于，像美国联邦储备委员会这样的中央银行会根据广为人知的参数公开制定货币政策，并且其作为法定货币发行者的地位对该政策的可信度产生了奇效，而算法稳定币则使用巧妙的算法来控制稳定币本身的供应。

TerraUSD (UST)：一个值得注意的例子是 Terra USD，这种稳定币在 Terra 区块链协议上运行，并与美元Hook。它使用一个复杂的系统，其中包含另一个代币 LUNA，通过其算法来管理供需。2022 年 5 月 11 日，TerraUSD (UST) 算法稳定币的价格暴跌超过 60%，使其与美元的Hook消失，同时用于Hook Terra 的相关 Luna 代币的价格一夜之间暴跌超过 80%。

Ampleforth (AMPL)：这是运行时间最长的算法稳定币之一。与大多数稳定币不同，AMPL 本身并不与特定价格Hook，但其供应量会根据其市场价格自动调整。

Basis Cash (BAC)：这种稳定币使用一种名为“seigniorage shares”的机制来管理其Hook。这些股份为持有者提供协议费用的收益，从而激励用户参与维持价格稳定。

Terra USD 的倒闭（当时是一种快速崛起的稳定币）使加密货币社区对算法稳定币非常怀疑。

4. 商品支持的稳定币

它们是抵押稳定币，使用贵金属、石油和房地产等实物资产作为储备。最流行的抵押品是黄金；Tether Gold (XAUT) 和 Paxos Gold (PAXG) 是两种流动性最强的黄金支持的稳定币。但是，重要的是要记住，这些商品的价格可能会波动，而且更有可能波动，因此有可能失去价值。

商品支持的稳定币促进了对可能在当地无法企及的资产的投资。例如，在许多地区，获得金条并找到安全的存储地点既复杂又昂贵。因此，持有黄金和白银等实物商品并不总是一个现实的主张。但是，商品支持的稳定币也为那些希望将代币兑换成现金或拥有底层代币化资产的人提供了效用。Paxos Gold (PAXG) 稳定币的持有者可以将其出售以换取现金或拥有底层黄金。但是，由于伦敦优质交割金条的范围为每盎司 370 到 430 盎司，并且每个代币代表 1 盎司，因此用户必须持有至少 430 PAXG 才能执行代币赎回。赎回后，代币持有人可以在英国各地的金库中拥有他们的黄金。

PAXG

Pax Gold (PAXG) 是一种黄金支持的加密货币，由 Paxos Standard (PAX) 的创建者于 2019 年 9 月推出。作为在以太坊区块链上运行的 ERC-20 代币，Pax Gold 可以在各种交易所交易，并且已成为交易者开始投资黄金的一种便捷方式。

代币经济学

市值 - 435,979,052 美元

交易量（24 小时）- 6,415,878 美元

流通供应量 - 184,239 PAXG

总供应量 - 184,239 PAXG

最大供应量 - ∞

完全稀释市值 - 436,106,129 美元

5. 混合稳定币

这些类型结合了不同的资产作为其稳定币的储备。以 ISC 为例。

国际稳定币 (ISC) 是货币演变的下一步：一种稳定币，旨在随着时间的推移而增值，与商品、债券和股票等基础金融资产篮子的价值Hook。

与大多数稳定币不同，ISC 不与美元Hook；或者事实上，与任何法定货币Hook。由于免受导致货币贬值的通常货币印刷问题的困扰，ISC 旨在跑赢通货膨胀。

ISC 承诺将其储备产生的回报直接用于提高其代币的价值，而不是自己将这笔钱收入囊中。

ISC 储备包括：

股票，全球：20%

商品，黄金：20%

债券，全球债券：20%

债券，短期国债：20%

现金：20%

为什么尼日利亚人正在接受稳定币：用户的视角。

1. 对冲通货膨胀：尼日利亚奈拉一直以来都在对较强的货币贬值。由于通货膨胀，你去年节省的 10 万奈拉目前可以购买的东西较少。与美元等稳定资产Hook的稳定币，可为这种价值的侵蚀提供屏障。理想情况下，稳定币能保持其价值，从而保护你的储蓄免受通货膨胀的侵蚀。尼日利亚的通货膨胀率一直是一个持续的挑战，在 2023 年 12 月达到创纪录的 28.92% [6]。与美元等保值资产Hook的稳定币，提供了对冲这种通货膨胀的工具，从而让用户可以在无需持续担心贬值的情况下储值。想象一下，拉各斯的教师 Esther 想要保护她的储蓄免受奈拉贬值的影响。通过将她的一部分储蓄兑换成稳定币，她可以确保她的钱随着时间的推移保持其价值。

scalex.africa 提供了将奈拉兑换成 $USDC 的机会，以保护你的储蓄免受通货膨胀的影响。

许多 CEX 为 USDT 提供计息账户。这些账户的功能类似于储蓄账户，但可能具有更高的收益率。Coinbase 提供了多种方式来赚取你的加密货币持有量的利息，包括 USDT。利率可能因产品和你的账户余额而异。这意味着你不仅可以保护你的储蓄免受通货膨胀的影响，还可以从储蓄的钱中赚取一点利息。

2. 更快和更便宜的跨境交易：

尼日利亚是非洲汇款的主要接收国，仅次于埃及，每年有数十亿美元流入该国。2022 年 Statista 报告估计，尼日利亚人收到的汇款超过 205 亿美元。

传统的汇款方式通常速度慢且成本高，手续费会侵蚀转账金额。稳定币提供了一种更快且更便宜的替代方案。由于手续费成本、缓慢的交易速度和其他因素，有时向尼日利亚进行国际汇款可能很费劲。由于国际交易中涉及中间人，手续费呈指数级增长

稳定币消除了这些障碍。交易几乎立即完成，并且费用显着降低。稳定币允许更快和更便宜的国际交易，这对在海外有家庭或商业利益的尼日利亚人来说是一大福音。

上个月，支付处理巨头 Stripe 宣布，他们将开始支持 Solana 上通过 USDC 进行的全球加密货币支付。他们在 Twitter 上展示了一个演示，演示了如何使用 Solana 区块链上的 USDC 在他们的网络上进行付款。一家来自 web 2 的主要支付公司采用稳定币作为支付方式，开启了令人兴奋的可能性。

3. 捐赠和援助：

稳定币在捐赠和援助的情况下也看到了更多的使用。由于加密货币中没有中间人，因此可以通过稳定币轻松发送援助和捐款，而不会受到转移促进者的剥削。

2020 年，尼日利亚经历了其公民的最大规模起义，原因是年轻人厌倦了执法机构的不公正行为，他们走上街头并发起了抗议。许多好心人向他们的事业捐款。不幸的是，这并没有得到政府的好评，因为他们开始阻止为抗议活动捐款或接受捐款的人的账户。这一倒退并没有持续太久，因为FemCo 和抗议活动中的其他主要机构 决定开始以稳定币方式接受捐款。这使他们能够摆脱传统银行系统的中心化。稳定币为世界上任何地方受到不公正制度压迫的人们提供了一条通道。

4. 自由职业和远程工作：

尼日利亚拥有一批才华横溢的熟练专业人士，他们在全球自由职业市场中寻找机会。但是，传统的接受国际付款方式可能既耗时又涉及高额费用。大多数国际支付公司经常限制向尼日利亚汇款，因为尼日利亚被错误地认为是骗子。没有一家尼日利亚金融科技公司能够为此问题提供解决方案。

稳定币正在赋能尼日利亚自由职业者参与全球零工经济。

John 是一位才华横溢的平面设计师，在他的拉各斯家庭工作室工作。John 以前在收到国际客户的付款时面临延误和高额费用。现在，John 使用稳定币支付平台来即时且以一小部分成本接收付款。这使 John 能够更有效地在全球自由职业市场中竞争，并保留更多他辛苦赚来的收入。

想象一下：John，一位在拉各斯的自由平面设计师，刚刚与纽约的一位客户达成了一个项目。传统上，John 将面临一系列费用和延误才能获得报酬。银行可能会收取国际转账费用，并且这笔钱可能需要几天才能到账。有了稳定币，情况就不同了。John 可以设置一个像 Decaf 这样的加密货币钱包，并直接在他的钱包中收到稳定币支付的款项。转账几乎立即发生，并且费用极低。然后，John 可以以他喜欢的汇率将稳定币兑换成奈拉，甚至可以直接用它来支付以美元定价的在线服务或商品。

5. 进入全球市场：

目前，由于奈拉的贬值，从国际市场购买商品一直是一个严峻的挑战。尼日利亚中央银行限制了尼日利亚人获得美元的途径。目前，只有少数银行提供美元卡，每月限额低得离谱，不超过 15 美元。与此同时，奈拉卡已被禁止进行国际支付。这给试图支付国际公司服务费用的人们带来了挑战。稳定币提供了一种替代方案，人们可以在世界上任何地方支付商品和服务费用。

Statista 的一份报告预测，到 2025 年，尼日利亚的企业对消费者 (B2C) 电子商务销售额将达到 170 亿美元。稳定币使企业和用户能够在没有货币兑换复杂性的情况下进入全球受众。

6. 为无银行账户者和银行服务不足者提供金融包容性：稳定币可以通过移动钱包访问，提供了一种安全地存储和管理资金的方式，有可能绕过传统银行系统的限制。对于不想使用传统银行系统的人来说，稳定币提供了一种替代方案。尽管在金融包容性方面取得了长足的进步，但尼日利亚人口的很大一部分仍然没有银行账户或银行服务不足，无法获得传统的金融服务。尼日利亚 2018 年 EFInA 金融服务可访问性于 2018 年 12 月 11 日星期二发布。调查的结果表明，36.8% 的成年人口在金融上被排除在外，并且强调了将金融服务扩展到该国无银行账户和银行服务不足的低收入人群的机会。

7. 交易

稳定币提供了进入令人兴奋的 DeFi 世界的途径。DeFi，即去中心化金融，是一种由区块链驱动的技术，它使用户能够在没有中间人或任何集中控制的情况下执行金融交易。

用户可以使用稳定币进行贷款、借款、质押和参与其他活动。

交易永续合约、期货、空头的人也使用稳定币来促进交易。

企业的用例：

1. 更快和更便宜的支付：与传统方式相比，稳定币允许企业即时接收付款，且成本仅为其一小部分。这可以改善现金流并减少管理负担。对于那些无法使用传统银行系统的人来说，稳定币提供了一种安全地存储和管理他们的钱的方式。

以 Jide 在拉各斯蓬勃发展的在线时装精品店为例。由于传统支付网关的限制，Jide 以前很难接受国际客户的付款。通过集成像 Yellowcard 这样的稳定币支付选项，Jide 的精品店已向全球客户群敞开大门。来自世界任何地方的客户现在都可以通过 Yellowcard 提供支持的集成网关直接从他的商店网站购买 Jide 的独特设计，从而无需货币兑换并简化结账流程。

2. 可编程货币：

一些稳定币具有允许自动和安全支付的功能，从而简化了业务运营。可编程稳定币通过增加自动化和自执行元素，使普通稳定币对企业的潜力更进一步。可编程稳定币利用智能合约，即区块链上的自执行合约。可以对这些合约进行编程，以便在满足特定条件时自动触发付款。

• 支付

企业可以利用可编程稳定币向成功完成项目的工作人员付款，并在区块链上进行验证。或者，公司可以设置自动定期付款给供应商，当他们收到确认的交货时。这消除了手动干预并简化了付款流程，节省了时间并减少了错误。此外，智能合约可确保安全透明的交易。

2018 年 11 月，日本航运公司 日本邮船株式会社 引入了使用与美元Hook的稳定币向其员工支付工资的计划，这标志着首次使用稳定币来提供工资单。

Zebec 是另一个通过稳定币为工资单基础设施提供支持的平台。

Zebec 于 2021 年在 Solana 区块链上推出，正在将可编程货币流媒体确立为更好金融创新的基础。作为可编程协议，Zebec 向希望与用户余额建立持续连接以及自动化支付、投资和交易的应用程序开放。迄今为止，已有 250 多个项目使用 Zebec 构建。

• 托管服务和安全交易：

可编程稳定币可用于创建安全的托管服务。资金可以保存在智能合约中，直到满足预定条件后再将其发布给买方或卖方。这对于电子商务交易可能很有帮助，在这种交易中，买方在发布付款之前收到产品。智能合约安全地持有资金，直到确认交货。这降低了交易双方的欺诈风险，并在业务生态系统中培育了信任。OpenSea 是一个流行的非同质化代币 (NFT) 市场，它使用集成了可编程功能的 USDC 用于托管服务。

在购买 NFT 时，买方的 USDC 会保存在智能合约中，直到 NFT 被转移，从而确保买方和卖方的交易安全。

可编程稳定币的示例。

Alchemix (ALCX)：ALCX 是一种去中心化的贷款协议，它利用一种名为 alUSD 的可编程稳定币。alUSD 与美元Hook，并通过将加密货币抵押品存入智能合约而生成。alUSD 提供诸如自动收益生成以及能够用于可编程支付等功能。

MakerDAO 的 DAI：DAI 是最成熟的可编程稳定币之一，与美元Hook。其智能合约允许抵押贷款和借款，用户可以锁定加密资产以生成 DAI。

USD Coin (USDC)：USDC 是另一种与美元Hook的流行稳定币。虽然 USDC 本身不是完全可编程的，但 USDC 可以与各种平台和协议集成，以实现可编程功能、有条件的支付和托管服务。USDC 的发行方 Circle 也在探索未来迭代的可编程功能。

3. 供应链管理

供应链管理是有效地、安全地将货物从原产地运送到目的地的过程。传统方法通常涉及缓慢的过程、文书工作以及对第三方验证的依赖。凭借其基于区块链的透明度和可编程性，稳定币为简化供应链提供了一种革命性的方法。稳定币可以与基于区块链的供应链管理系统集成。这允许跟踪货物的移动情况，并在预定阶段触发自动付款。这提高了供应链内的透明度和效率，最大程度地减少了延误，并实现了相关金融交易的自动化。

Walmart 和 IBM 的 Food Trust 与 USDC：

零售巨头 Walmart 与 IBM 合作开发了一个名为“Food Trust”的基于区块链的平台。

挑战：食源性疾病是食品供应链中的一个主要问题。使用传统方法，在爆发期间追踪污染源可能既缓慢又麻烦。

解决方案：Food Trust 利用 USDC（本身不是完全可编程的，但可以与可编程功能集成）来实时跟踪食品来源、加工和运输数据。这允许更快地识别污染源和有针对性的产品召回，从而最大程度地降低风险和成本。

Flexport 和 MakerDAO 的 DAI 用于更快的付款：

全球供应链管理领导者 Flexport 正在试用一个利用 MakerDAO 的 DAI 稳定币的项目。

传统上，国际贸易依赖于信用证 (LC)，这是一种缓慢且昂贵的纸质担保。

解决方案：Flexport 使用 DAI 来促进成功交付后的即时付款。想象一下，一家中国制造商向一家美国零售商运送货物。通过 DAI，制造商在确认货物已在美国港口交付后，可以立即收到稳定币付款，从而消除了与 LC 相关的等待时间和费用

4. 简化支付基础设施

• 简化支付：全球公认的供应链管理公司 Flexport 使用 MakerDAO 的 DAI 来进行试点计划，以简化企业之间的支付。

流程：中国的制造商使用 Flexport 的平台。他们可以将货物运送到美国的零售商，并在确认交货后立即获得 DAI 付款，从而减少了对传统信用证的依赖，传统信用证可能既缓慢又昂贵。

• 支持创作者：Gitcoin 平台允许开发人员和创作者为他们对开源项目的贡献收取 USDC（本身不是完全可编程的，但可以与可编程功能集成）的微支付（小额零星支付）。这为创作者提供了一种新的方式来通过他们的工作获利，并且与传统的捐赠模式相比，允许更小、更频繁的支付。

• 轻松的定期支付：流媒体服务 Livepeer 将 xDai 稳定币（DAI 的一种变体）用于其订阅服务。观看者可以使用 xDai 支付内容费用，智能合约会自动处理定期付款，从而无需手动续订。

5. 改善现金流量管理：与传统方式相比，稳定币提供更快的结算时间。

传统的现金流量管理可能是一个复杂的过程，涉及延误、对账难题和货币波动。稳定币提供了一种独特的解决方案，可提高结算速度、提高效率和改善财务控制。以下是一些真实的用例，展示了企业如何利用稳定币来改善现金流量管理。

自由职业市场和即时支付：

由于传统的支付方式和国际交易，自由职业市场经常面临付款延迟。像 Superteam Earn 这样的平台利用像 USDC 这样的稳定币来为自由职业者提供在项目完成后立即结算的服务。这消除了等待时间，并使自由职业者可以更快、更无限制地访问他们的收入。

一名尼日利亚自由职业者在 Superteam earn 上完成了一个客户的 Web 开发项目。一旦客户批准了这项工作，Superteam Earn 就会以 USDC 的形式将约定的金额记入自由职业者的钱包。

• 供应链金融和提前付款：

企业经常面临供应链中延长的付款周期，这会影响他们的现金流量。人们正在探索稳定币以寻求创新的融资解决方案。像 TradeShift 和 dYdX 这样的平台允许供应商通过与投资者贴现发票，以稳定币的形式获得提前付款。

一家越南纺织品制造商向一家美国服装品牌销售面料，付款期限为 30 天。制造商可以利用像 dYdX 这样的平台以折扣价将他们的发票出售给投资者，以稳定币（如 DAI）的形式立即获得付款，从而改善他们的现金流量。

电子商务和跨境交易：

由于汇率转换、国际转账费用和潜在的延迟，跨境电子商务交易可能既缓慢又昂贵。

像 Shopify 和 BitPay 这样的公司正在为其在线支付集成稳定币选项。客户可以使用像 USDT 或 BUSD 这样的稳定币进行支付，从而确保商家更快地结算，并消除汇率波动的风险。

一家韩国在线服装店收到了来自德国客户的订单。客户选择在结账时用 USDT (Tether) 付款。商店立即收到 USDT 付款，避免了与传统方法相关的汇率转换费和延迟。

稳定币公路上的路障：阻碍尼日利亚采用稳定币的挑战。

1. 缺乏意识和教育：

包括稳定币在内的加密货币世界，对于新手来说可能非常令人困惑。Triple A 在 2023 年进行的一项调查发现，只有 38% 的尼日利亚受访者认为他们对加密货币有很好的了解。

包括稳定币在内的加密货币世界，对于新手来说可能非常令人困惑。对于许多尼日利亚人来说，加密货币是一个全新的世界。对稳定币及其相关风险缺乏了解可能会导致冲动的决定和潜在的损失。许多尼日利亚人仍然不熟悉一般的加密货币，更不用说稳定币的复杂性了。教育计划对于弥合这一知识差距并建立信任至关重要。对于许多尼日利亚人，特别是那些不熟悉技术的人来说，稳定币可能是一个令人困惑的概念。尼日利亚人在深入了解之前，需要获得清晰可靠的信息，以了解稳定币的风险和收益。

2. 汇率风险：

稳定币的稳定性仅与其链接的资产一样稳定。如果储备资产波动显着，稳定币的稳定性可能会受到威胁。长期持有稳定币的新兴市场用户可能会遭受汇率问题。一个例子是 Terra USD，其市场价格在 2022 年 5 月 11 日午后跌至 30 美分。3. 信任和安全： 稳定币的采用依赖于信任。用户必须相信稳定币的发行者有足够的储备，并且对其活动保持公开。对黑客攻击和欺诈等安全问题的担忧可能会削弱信任并阻碍采用。例如，USDC 的管理者 Circle 声称 USD Coin 由美元支持。但他们已将措辞更改为由完全储备资产支持和由完全批准的资产支持。他们对措辞的更改以及不清楚批准的资产到底是什么，让人们怀疑它们并非 1:1 完全支持。如果任何支持公司破产，USD Coin 将面临无法 1:1 匹配美元价值的风险。为稳定币提供财务支持的公司和机构（如 Coinbase 和 Circle）破产将会严重削弱 USDC。由于 USD Coin 完全依赖这些公司提供银行服务，因此这种情况很可能导致 USDC 的价值降低。

4. 某些稳定币的波动性： 并非所有稳定币都是一样的。虽然有些与美元Hook，但另一些可能与一系列资产Hook，这可能会引入一定程度的价格波动。用户需要在投资前了解具体的Hook情况。虽然通常稳定，但某些稳定币可能会经历轻微的价格波动。用户和企业需要考虑这些波动可能如何影响其盈亏。虽然与稳定资产Hook，但某些稳定币已经历了价格波动。这种不稳定破坏了使用它们的根本目的——逃避尼日利亚奈拉的波动。想象一下，Emeka 拥有一家服装制造公司，他想使用稳定币来支付从中国进口的原材料。然而，即使稳定币的价值出现轻微波动，也会影响 Emeka 的利润率，使得难以准确预测成本。例如，Tether 旨在始终保持 1 美元的价格，但 0.01 美元和 0.02 美元的轻微偏差很常见，并且通常持续很短的时间。尽管如此，Tether 的价格也曾出现过偏离Hook的情况。2015 年 3 月 2 日，USDT 跌至历史最低点 0.57 美元，偏差为 0.43 美元。另一方面，Tether 的历史最高价是在 2018 年 7 月达到的。它记录的价格为 1.32 美元，偏离Hook 0.32 美元。作为一种稳定币，这是不可取的，这就是为什么 Tether 努力使其价值尽可能接近 1 美元。

5. 安全问题： 加密货币领域仍然很年轻，不幸的是，诈骗和黑客攻击确实会发生。用户需要谨慎对待购买和存储稳定币的地点，选择信誉良好的交易所和安全的钱包。加密货币领域并非没有风险。黑客攻击和诈骗会削弱信任，并阻止企业进入该领域。强大的安全措施和用户教育对于降低这些风险至关重要。加密货币领域已被诈骗和黑客攻击所玷污。Esther 是一位为女儿的教育储蓄的教师，她考虑使用稳定币来对冲通货膨胀。然而，关于加密货币交易所遭到黑客攻击的新闻报道让她对将自己辛苦赚来的钱信任给数字平台感到紧张，她后来决定将钱存在银行会更好，因为那里更安全，即使当她最终决定取款时，这笔钱的真实价值可能会降低。

Beanstalk Farms 漏洞（2024 年 4 月）：这个 DeFi（去中心化金融）协议利用 BEAN 稳定币，由于对其治理系统的复杂操纵而遭受了黑客攻击。攻击者获得了临时控制权，并窃取了超过 1.82 亿美元的加密货币。这突出了与 DeFi 平台相关的风险以及治理机制中潜在的漏洞。

Orbit Chain 黑客攻击（2024 年 2 月）：这个韩国区块链平台，USD Hook的稳定币与其他加密货币一起存储在该平台上，在一次黑客攻击中损失了超过 8000 万美元。需要多次批准才能进行交易的受损多重签名钱包遭到入侵，暴露了关键安全实践中的潜在漏洞。

6. 监管不确定性：笼罩在创新之上

对于尼日利亚稳定币的采用来说，最大的挑战（如果不是最大的挑战）之一是尼日利亚缺乏明确的加密货币监管指南。在过去的六年里，尼日利亚中央银行（CBN）一直在与加密货币在尼日利亚的兴起作斗争。他们表示，他们这样做是出于对与加密货币相关的潜在风险的担忧，包括洗钱和金融不稳定。

CBN 发布了一份通告，禁止尼日利亚银行与加密货币资产进行交易或为加密货币交易所提供支付便利。

今年，对加密货币的打击力度有所加大，因为 CBN 认为加密货币交易在某种程度上应为奈拉的下跌负责。他们首先阻止了任何参与交易所 p2p 交易的人的账户。后来，他们与电信服务公司合作，阻止顶级加密货币交易所的 ISP，以确保尼日利亚人无法访问交易所。

今年早些时候，币安高管被拘留，情况变得更糟。对于希望在尼日利亚加密货币领域投资的投资者来说，这可不是一个好兆头。

截至目前，CBN 已采取的行动：

2021 年 2 月：CBN 发布通告，指示银行和其他金融机构关闭属于加密货币交易所和服务提供商的账户。

理由：CBN 引用了对洗钱、恐怖主义融资以及与加密货币波动性相关的感知风险的担忧。

2023 年 12 月：CBN 似乎改变了立场，允许银行向加密货币交易所提供服务。然而，这最终被证明是一场误解

2024 年 2 月：据报道，CBN 与国家通信委员会 (NCC) 一起指示电信提供商阻止访问主要的加密货币交易所。

当前情况（截至 2024 年 5 月 17 日）：

尼日利亚人不能使用传统金融机构进行加密货币交易。

通过尼日利亚互联网提供商访问一些主要的加密货币交易所可能会受到限制。

7. 集成挑战：

将稳定币支付集成到现有业务系统中可能是一项复杂的任务。企业需要考虑以下因素：

选择合适的稳定币：不同的稳定币具有不同的特征和风险。企业需要在选择一种稳定币进行集成之前，了解每种稳定币的底层机制。

钱包和交易所选择：企业需要选择安全且信誉良好的平台，供其客户购买、出售和存储稳定币。此选择过程需要尽职调查，以确保用户安全并遵守潜在的法规。

技术专长：集成稳定币支付可能需要额外的技术资源或与专业的金融科技公司合作。缺乏内部专业知识的企业可能会面临延误和额外成本。

8. 有限的技术专长：

将稳定币集成到现有业务系统中可能需要额外的技术专长。目前，将稳定币与现有金融系统集成可能具有挑战性。这给希望将它们无缝地纳入其运营的公司带来了摩擦。将稳定币集成到现有业务系统中可能需要额外的技术知识。对于希望将稳定币集成到其运营中的公司来说，缺乏技术专长可能是一个重大障碍。虽然潜在的好处很诱人，但底层技术可能很复杂，并且需要专门的知识。某些功能（例如稳定币支付时的自动折扣）可能需要智能合约——区块链上的自执行程序。David 要么需要学习如何自己编写智能合约代码（这是一项专门技能），要么雇用具有该专业知识的人员。

9. 有限的访问和基础设施：

有限的基础设施是指缺乏广泛的系统和流程来将稳定币无缝集成到现有业务运营中。

Sarah，一家服装店的老板，想接受稳定币支付。

信用卡公司等传统支付处理商拥有完善的基础设施，例如银行、销售点系统和客户帐户都是互连的，从而可以实现顺畅的信用卡交易。

对于稳定币，这样的基础设施尚未得到充分发展。Sarah 需要：

找到兼容的钱包：有各种加密货币钱包，但并非所有钱包都支持所有稳定币。她需要选择一个与她选择的稳定币兼容的钱包，并将其与她商店的系统集成。

• 更新销售点系统 (POS)： 传统的 POS 系统目前可能无法处理稳定币交易。Sarah 可能需要升级她的系统或寻找附加解决方案，以通过与可用的金融科技解决方案合作来接受稳定币，这可能需要技术专长。目前，Decaf 为企业提供了一种合适的 POS 机制。

• 培训员工： 员工可能需要接受有关如何处理稳定币交易的培训，包括向客户解释这些交易并安全地处理付款。

银行和金融服务：银行可能尚未为处理稳定币的企业提供所有必要的服务，例如轻松转换为法定货币或专门为持有稳定币而设计的商业账户。

10. 社会污名： 打破“加密货币是为诈骗者准备的”的刻板印象

目前在尼日利亚存在对加密货币的污名。大多数人认为这是一种欺骗“诈骗”人们的方式。政府机构一直在通过逮捕和阻止“可疑”加密货币交易者的账户来传播针对加密货币用户的宣传，这并没有起到帮助作用。

需要在尼日利亚金融市场的基层中建立适用于稳定币的用例，以使公民了解它的用途。普通的尼日利亚人必须了解稳定币的真正含义，更重要的是如何使用它。最需要稳定币的人实际上并不知道它的存在或不相信它。尼日利亚人通常不喜欢改变，并且很难让他们离开传统银行业的舒适区而进入一个充满不确定性的新世界。这些社会污名可能会阻止潜在用户探索稳定币的潜在好处。

尼日利亚的稳定币格局。

原生稳定币选项：

已经有人尝试为 Naria 创建稳定币替代方案。

E 奈拉

E-Naira：尼日利亚中央银行 (CBN) 发行和控制的中央银行数字货币 (CBDC)。它本质上是奈拉的数字版本，存储在中央服务器上。它与奈拉直接相关，并受到相同的通货膨胀压力的影响。其价值根据尼日利亚经济的表现而波动。eNaira 钱包是一个数字存储，用于存储 eNaira。尼日利亚的 eNaira 是非洲第一个中央银行数字货币 (CBDC)，也是全球 11 个活跃的 CBDC 之一。eNaira 的价值与奈拉相同。本质上，一个 eNaira 等于一个奈拉。CBN 通过用奈拉储备支持可用的 eNaira 来维持 1:1 的奈拉与 eNaira 的价值。然而，eNaira 在一个私有区块链上运行，这与你可以在其中访问交易记录并立即创建钱包的公共区块链不同，CBN 保持 eNaira 的封闭。

即使有零费用和快速转账，尼日利亚人也没有使用 eNaira。原因如下

eNaira 的局限性

• 隐私：与可以匿名使用的公共区块链不同，eNaira 需要 KYC 协议，这剥夺了某些用户的权利。

• CBN 没有尽早利用合作伙伴关系：Convexity（一家区块链解决方案公司）的首席执行官 Adedeji Owonibi  —  为 eNaira 项目提供咨询 表示，CBN 单独进行 eNaira 项目并不是最好的选择，因为它是一个监管机构，而不是一个面向消费者的机构。我们已经与他们交谈过，他们正在尝试改变这种模式。与其尝试宣传 eNaira，不如让人们构建解决方案来鼓励采用 eNaira。

• CBN 对加密货币的攻击使 eNaira 成为竞争对手

当 CBN 在 2021 年 2 月阻止银行促进与加密货币相关的支付时，尼日利亚加密货币用户将此举视为对加密货币用户的攻击。加密货币用户通常具有足够的技术知识来了解 Enaira 的工作原理以及如何使用它，但自从 CBN 攻击加密货币以来，尼日利亚加密货币社区一直没有采用它。

• 中心化

eNaira 由 CBN 发行和监管。CBN 有很多案例要求银行限制客户账户而无需经过正当程序。“产品由政府主导这一事实导致人们对它的信任度大大降低，”拉各斯资产管理公司 FBNQuest 的股票研究员 Abiola Gbemisola 告诉 Rest of World。“人们不相信政府会将他们的金融交易信息直接交给他们。”

• 使用案例有限

它是法定奈拉的数字等价物，而不是一种金融资产本身。它的使用仅限于选定的平台和商家。对于许多尼日利亚人来说，加密货币是一种对冲不断上涨的通货膨胀、本国货币贬值以及对外汇交易的限制性监管的方式。年轻人口是典型的加密货币用户，他们可以访问互联网，并且 eNaira 应该对他们有吸引力，eNaira 或多或少与他们的银行应用程序做同样的事情。那么为什么他们要转换，除非有特殊的激励措施让他们这样做。

鉴于奈拉相对于美元等更稳定货币的巨大波动和持续贬值，很难将奈拉设想为稳定币的基础货币Hook。

2. cNGN

符合标准的奈拉稳定币

2024 年 1 月 4 日星期四，包括泛非洲银行、金融科技公司和区块链技术公司在内的 联盟 首次宣布了稳定币的发布日期，该日期现已推迟，原定于 2024 年 2 月 27 日发布。1 月 4 日，非洲稳定币联盟宣布，尼日利亚中央银行已在其 CBN 监管沙盒下批准了其 cNGN 奈拉稳定币项目。cNGN 稳定币（又名符合标准的奈拉稳定币）是一种与尼日利亚奈拉 1:1 Hook的奈拉稳定币，它将是第一个符合标准的奈拉稳定币。

cNGN 的机制是 ASC 在用户每次向 ASC 在其合作伙伴商业银行持有的储备银行账户中存入奈拉时，都会创建新的 cNGN 代币。此外，用户可以提取他们的 cNGN 以兑换奈拉，此时，为了维持与奈拉的 1:1 Hook，ASC 会销毁代币。

不幸的是，cNGN 从未向公众发布，并且发布日期被无限期推迟。根据 ASC 的说法，他们仍在实践沙盒计划，测试功能并确保它们符合监管准则。但今年早些时候，当他们宣布发布日期时，他们表示他们已经满足了所有监管准则，并且由于该代币将由 CBN 控制，因此达成协议不应该是一项艰巨的任务。

那么发生了什么？也许这可能是上次选举期间发生的政府更迭，因为 CBN 的新政府对加密货币的攻击比以前的政府更加敌对。由于推出协议是与上届政府达成的，因此新政府可能对推广任何加密货币资产都不感兴趣。cNGN 的长期可行性取决于试点计划的成功。如果试点遇到问题，它可能不会过渡到全面的稳定币。

3. NGNC

NGNC 或 Naira Coin 是一种稳定币，其价值与尼日利亚 Coin 1:1 Hook，专为非洲人的跨境支付而构建。每个 NGNC 的价值为 ₦1.00，并且始终可以按 1:1 的比例兑换为尼日利亚奈拉。NGNC 构建在 Stellar Network、Polygon 和 Solana 区块链之上，目前由 LINK.IO LTD（英国）管理。希望以互联网原生方式利用 NGNC 的企业可以利用它来完成卡支付、转账和其他类型的支付，这些支付结算数字或硬件钱包，而不是银行账户中的法定货币。

通过 LINK 业务仪表板，企业可以将 NGN 近乎立即地转换为 NGNC，反之亦然。

所有 NGNC 代币都与尼日利亚奈拉 1:1 Hook，并由 100% 的现金支持。我们的储备价值按季度公布。

当前供应量

NGNC 的总供应量 — 7,733,734

Link 持有的储备金 — 至少 7,787,733，这意味着 NGNC 已过度抵押。

展望未来：尼日利亚稳定币的采用如何增长。

1. 教育和宣传活动： 清晰且易于访问的教育资源可以使尼日利亚人能够就使用稳定币做出明智的决定。倡议可以由政府机构、加密货币公司和非政府组织领导。教育材料应以不同的语言和格式提供，以满足不同级别的技术专长。Solana 正在做一件好事，即通过在尼日利亚大学开展社区和教育推广活动，向学生传授加密货币的重要性和用途，从而鼓励下一代人熟悉加密货币的想法。

2. 促进金融包容性： 稳定币可以成为金融包容性的强大工具，覆盖那些没有银行账户或银行服务不足的人。利用稳定币进行小额支付或汇款的计划可以使更广泛的尼日利亚人口受益。政府机构、金融科技公司和非政府组织之间的合作伙伴关系对于创建试点计划和扩展成功的计划至关重要。

3. 政策制定者：

• 制定明确的法规： 明确的监管框架将提供稳定性并鼓励稳定币领域的负责任的创新。CBN 建立清晰且明确的法规将使企业有信心运营并为用户创造更安全的环境。CBN 可以为稳定币建立一个监管框架，以解决对洗钱和金融稳定的担忧，同时为寻求在该领域运营的企业提供清晰度。这是为了避免该国央行最近表现出的对加密货币用户的突然恶意攻击。

• 监管机构与行业之间的合作： 政策制定者与加密货币企业之间的公开对话可以促成清晰、公平的法规，在保护消费者的同时促进创新。合作还可以包括共同努力开发教育资源和消费者保护措施。

4. 金融机构：

金融包容性的伙伴关系： 已建立的金融机构与金融科技初创企业之间的合作可以帮助弥合数字鸿沟，并使更广泛的尼日利亚受众可以访问稳定币。

• 对数字基础设施的投资： 可靠且负担得起的互联网访问对于稳定币的广泛采用至关重要。不仅需要对用户进行投资，还需要对基础设施进行投资，尤其是在农村地区，以弥合数字鸿沟。此外，促进数字素养的计划可以使尼日利亚人能够浏览在线世界并获得稳定币的好处。

5. 加密货币交易所：

• 注重用户教育：加密货币交易所在教育用户了解稳定币、安全最佳实践和风险管理方面可以发挥至关重要的作用。

• 适应当地需求： 加密货币交易所可以开发适合尼日利亚环境的用户界面和教育材料，以解决当地语言和金融知识水平问题。一个正在做类似事情的加密货币平台是 Nomad。它允许你通过拨打一个简单的代码在他们的平台上开设一个加密货币钱包。拨打 *347*274# 打开一个 Nomad 钱包。即使没有互联网接入的手机，你也可以通过 Nomad 使用 Solana 作为汇款选项。这解决了涉及钱包创建的复杂性问题，并且肯定会吸引更多的用户。

Nomad 还有加密货币借记卡，允许你直接从你的 Solana 钱包在任何接受 Mastercard 和 VISA 的地方消费当地货币，该卡由海底实验室提供支持，但它仍处于测试阶段。

• 与当地企业合作：与当地企业合作可以促进商家采用稳定币，从而创建真实世界的用例并推动用户采用。

• 注重用户体验： 让尼日利亚人轻松购买、出售和存储稳定币至关重要。用户友好的界面和移动优先的解决方案可以弥合那些刚接触加密货币领域的人之间的差距。应强调开发安全且直观的移动钱包，以满足尼日利亚庞大的手机普及率。使用稳定币的技术方面对尼日利亚人来说是一个严峻的挑战，尼日利亚的文盲率相当高。需要有更简单的稳定币使用方案。

结论：

稳定币有可能成为尼日利亚金融生态系统中的变革力量。通过提供稳定性、效率和新的金融包容性途径，它们可以增强个人和企业的能力。然而，要实现广泛采用，需要共同努力。监管清晰、教育计划和强大的基础设施建设都是至关重要的组成部分。

稳定币在尼日利亚的未来尚未成定局。它将由主要利益相关者转变为基石（如政策制定者、金融机构和尼日利亚人民本身）的意愿来决定。通过拥抱合作精神和对金融包容性的承诺，尼日利亚可以将自己定位为稳定币革命的领导者，为更繁荣和稳定的未来铺平道路。无论尼日利亚是否参与，稳定币肯定会继续增长，问题是尼日利亚会加入未来的列车还是被抛在后面。

参考文献：

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https://www.reuters.com/markets/currencies/nigeria-sees-surge-forex-inflow-overseas-remittances-rise-2024-03-08/

https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2024/01/08/central-bank-of-nigeria-approves-naira-stablecoin-for-2024-launch/?sh=46603c4763f9

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https://coinmarketcap.com/currencies/tether/

https://www.linkio.world/ngnc

https://www.thecable.ng/cbn-overseas-remittances-hit-1-3bn-in-february-over-400-increase-from-january/amp/

https://wp.isc.money/introduction/what-sets-isc-apart

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• 原文链接： medium.com/@tobs.x/niger...
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