理解MEV保护 - CoW DAO

理解 MEV 保护

MEV，或最大可提取价值，是一种价格剥削形式，它就像以太坊交易的“隐形税”。

到目前为止，MEV已经给日常交易者造成了超过 10 亿美元的损失，尤其是那些通常不知道如何保护自己的新手。

在本文中，我们将了解什么是 MEV，并探讨一些流行的保护解决方案。

什么是 MEV 保护？

MEV 保护是指在交易、提供流动性、铸造 NFT 等时，保护用户免受价格操纵的一系列广泛策略。

你究竟在防范什么？

要理解 MEV，我们首先必须理解以太坊交易是如何被处理的。

当用户下一个订单时，它最初会被提交到一个用于存放待处理以太坊交易的区域，称为“mempool”。mempool 中的交易是公开的，这意味着 MEV 机器人（被称为“搜索者”）可以监控它们，寻找可利用的机会。 MEV 依赖于重新排序交易，从它们被提交的顺序排列成一个新的、更有利可图的顺序。

示例：夹三明治攻击

为了更好地理解这个过程，让我们追踪一下夹三明治攻击的流程 —— 这是最糟糕的一种 MEV。

本质上，交易者通过指定一个 滑点容忍度 在 AMM 上下订单。搜索者可以通过在用户交易之前和之后进行类似的交易来利用这些订单，操纵 AMM 上资产的价格，并迫使受害者以更高的价格执行交易。

搜索者将价格上的差异据为己有。他们唯一的成本是他们花费的贿赂以太坊区块构建者的金额，以特定的方式排序交易。

要了解更多关于不同类型的 MEV，请查看我们关于 夹三明治攻击，抢跑交易 和 尾随交易 的文章。

如何保护自己免受 MEV 侵害

现在让我们来看看你可以实施的方法和工具，以防范 MEV 剥削。

滑点容忍度和 MEV 保护

针对 MEV 最基本的防御是设置一个较低的滑点容忍度。

由于 MEV 依赖于滑点进行价格操纵，具有较低滑点容忍度的交易给搜索者留下了较小的剥削交易空间。

对于没有使用任何其他 MEV 保护工具的用户来说，设置较低的滑点容忍度可能是一个好的第一道防线，但这绝不是一个完整的解决方案。将滑点容忍度设置得太低通常会导致交易失败。即使在最佳滑点下，MEV 机器人仍然能够从你的交易中提取价值。

用于 MEV 保护的 RPC 端点工具

一个更好的保护方法是安装一个 MEV 保护 RPC 端点。

远程过程调用（RPC）端点是一个中间层，它将交易从用户的钱包路由到区块链本身。交易在到达 mempool 之前会通过 RPC 端点，因此 RPC 可以在任何区块链应用程序或协议中提供额外的功能。

通常，RPC 只是区块链基础设施中一个枯燥的部分。然而，最近，专门的 RPC 已经开始在交易到达区块链之前，为交易整合额外的安全保证。

MEV Blocker

最受欢迎的专用 RPC 端点之一是 MEV Blocker。

顾名思义，MEV Blocker 提供了针对整个以太坊的 MEV 保护。RPC 的工作原理是管理一个无需许可的搜索者网络，并将交易从公共 mempool 中隐藏起来。这些搜索者不能抢跑或夹三明治用户交易。相反，他们通过 尾随 来获取价值。

任何时候搜索者尾随用户的交易，搜索者最多保留 10% 的价值，并将另外 90% 作为回扣返还给用户。因此，即使交易有剩余价值，MEV Blocker 也会将其放回用户的口袋里。

MEV Blocker 为任何类型的以太坊交易提供保护（不仅仅是交换交易），并且它适用于所有以太坊钱包。按照 此处 的说明安装 MEV Blocker RPC 端点。

去中心化应用程序和 MEV 保护

虽然 RPC 端点提供了显著的 MEV 保护，但最完整的保护来自应用层。

随着 MEV 变得越来越普遍，去中心化应用程序（尤其是 去中心化交易所 —— DEX）已经开始为用户提供创造性的保护解决方案。例如，许多 DEX 提供“自动滑点”功能，该功能确定用户交易的最佳滑点，从而减少价格剥削的可能性。

CoW Protocol 上的原生 MEV 保护

CoW Protocol 是一个元 DEX 聚合器，它为交易找到最佳价格并提供全面的 MEV 保护。该协议使用 一种独特的交易机制，它依赖于批量拍卖 和 意图 来为用户实现最佳结果。

从应用层开始，CoW Protocol 通过其独特的协议设计提供端到端的 MEV 保护：

委托交易执行： 在 CoW Protocol 上，有担保的第三方（称为“求解器”）代表用户执行交易。 求解器跨多个 DEX 甚至链下流动性来源寻找流动性，以为任何给定的交易找到最佳价格。求解器还代表用户执行交易，这意味着他们永远不会直接暴露于区块链。

需求巧合（CoW）： 感谢 CoW Protocol 的批处理机制，交易可以使用 需求巧合（CoW） 中的点对点流动性进行匹配。这种交易方式绕过了 AMM，降低了费用并防止了 MEV。

统一清算价格： 批处理的另一个好处是，给定批次中的重复交易对以相同的价格清算。例如，如果多个用户在同一批次中交易 ETH 和 USDC，则资产将以各种交易的相同价格执行。这使得交易重新排序毫无用处，从而消除了价格剥削的机会。

由于委托交易执行、批量拍卖以及通过 MEV Blocker 保护的交易流的强大组合，CoW Protocol 用户可以从所有交易的全面 MEV 保护中受益。

CoW DAO 保护你免受 MEV 的侵害

MEV 是以太坊生态系统的一个价值数十亿美元的问题。CoW DAO 构建产品以保护用户免受所有类型和规模交易的负面结果的影响。

DeFi 交易者可以依靠 CoW Swap 作为在 MEV 保护方面最值得信赖的去中心化交易所。对于所有其他用例，包括流动性提供、NFT 交易等，MEV Blocker 在以太坊的任何地方都提供广泛的 MEV 保护。

如果你想了解更多关于 MEV 的信息，请查看“MEV 透明度：确保 DeFi 市场的公平性”和“CoW Swap 如何解决 MEV 问题”。

安全交易！

常见问题解答

什么是 MEV，为什么它有害？

MEV（最大可提取价值）是一种价格剥削形式，它就像以太坊交易的“隐形税”。它已经给日常交易者造成了超过 10 亿美元的损失，尤其是那些不知道如何保护自己的新手。MEV 依赖于重新排序交易，从它们最初的提交顺序排列成更有利可图的安排，从而允许剥削者从毫无戒心的用户那里提取价值。

夹三明治攻击是如何运作的？

当 MEV 机器人（搜索者）监控 mempool 中待处理的交易并利用交易者的滑点容忍度时，就会发生夹三明治攻击。搜索者在用户交易之前和之后进行类似的交易，操纵 AMM 上的资产价格，并迫使受害者的交易以更高的价格执行。搜索者将价格差额收入囊中，他们唯一的成本是支付给以太坊区块构建者的贿赂，以他们喜欢的方式排序交易。

有哪些基本的 MEV 防护方法？

设置较低的滑点容忍度是针对 MEV 最基本的防御，因为它给搜索者留下的交易剥削空间较小。用户还可以安装专门的 MEV 保护 RPC 端点，如 MEV Blocker，它将交易从公共 mempool 中隐藏起来，并与一个无需许可的搜索者网络一起工作，这些搜索者不能抢跑或夹三明治用户交易。对于全面的保护，建议使用提供原生 MEV 保护功能的去中心化应用程序，如自动滑点。

MEV Blocker 如何保护用户？

MEV Blocker 是一个专门的 RPC 端点，它通过管理搜索者网络并将交易从公共 mempool 中隐藏起来，从而提供针对以太坊的 MEV 保护。这些搜索者不能抢跑或夹三明治用户交易，但可以通过尾随获取价值，其中 90% 的价值作为回扣返还给用户。MEV Blocker 适用于所有以太坊钱包，保护任何类型的以太坊交易（不仅仅是交换），并且可以通过按照其网站上的说明进行安装。

CoW Protocol 如何提供 MEV 保护？

CoW Protocol 是一个元 DEX 聚合器，它通过其独特的设计提供全面的 MEV 保护。它提供委托交易执行，其中称为“求解器”的有担保的第三方代表用户执行交易，从而在多个 DEX 中找到最佳价格。该协议通过需求巧合（CoW）促进点对点流动性匹配，绕过 AMM 并防止 MEV。此外，它还在批次中实施统一的清算价格，使交易重新排序毫无用处，并消除了价格剥削的机会。

• 原文链接： cow.fi/learn/understandi...
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