加密货币中的 Staking 方式

从被动持有到主动参与，质押（staking）是一个你的数字资产驱动创新和去中心化的领域，同时你也能在此过程中获得奖励。但质押并非一个单一的概念——它是一个多元化的领域，为每个人都提供策略，从精通技术的用户到不干预的投资者。加入我们，一起探索这个激动人心的前沿领域，并发掘质押为每个人带来的可能性。

核心要点

• 作为主动参与的质押：通过保护 PoS 网络来赚取利润，奖励与质押的数量成正比。

• 超越收益的好处：被动收入、治理权，与传统挖矿相比更容易访问。

• 多样化的质押选项：可以选择运行自己的验证者节点、委托、加入矿池、流动性质押或使用交易所。

• 风险管理是关键：通过资产多元化和安全存储来降低风险。

• 适合所有人的机会：个人和机构都可以赚取收益，并从积极参与 Web3 生态系统中受益。

探索质押的各种变体

质押的核心在于两种主要的共识机制：权益证明 和 委托权益证明。PoS 允许原生网络加密货币的任何所有者参与验证交易和创建新区块，参与的可能性随着质押数量的增加而增加。DPoS 使用一种投票系统，其中 利益 相关者投票选出代表来执行这些功能，可能会以一定程度的中心化为代价来加速交易验证过程。

成为验证者

让我们从最直接的质押形式开始：成为验证者。这种质押类型的“黄金标准”涉及运行你自己的验证者节点。这条道路需要技术熟练度、专用硬件和大量的初始投资。虽然它提供了全部奖励和直接影响网络去中心化的诱惑，但它也带来了责任的沉重负担，以及因节点性能或协议合规性方面的任何疏忽而受到处罚的风险。

例如，为了在以太坊上运行一个节点，有必要投资大量的原生代币，例如 32 ETH，在撰写本文时，其价值约为 84,128 美元。

除了初始硬件成本外，还要考虑持续的费用，例如电力消耗和互联网带宽。使用 Google Cloud 等云服务可以简化流程并减少对物理硬件的需求，但会根据使用情况按小时收费。

委托质押

对于那些寻求较少参与的方法的人来说，委托质押提供了一个有吸引力的替代方案。通过委托你的资产，你可以与经验丰富的验证者合作，由他们管理质押过程，并赚取验证者奖励的一部分。这种方法促进了更广泛的参与，同时减轻了与单独质押相关的复杂性和风险。但是，为此目的，投资者必须非常小心地选择一个信誉良好且值得信赖的验证者，以确保质押资产的安全和最大性能。

如果你渴望深入了解，我们为你准备了“加密货币质押初学者指南：你需要知道的一切”。

质押池

对于那些可能没有资源或技术知识来进行单独质押的人来说，质押池提供了一种协作解决方案。它充当一种社区努力，多个用户将其加密资产合并到一个共享池中。这是集体增加的总池化质押能力增加了赚取奖励的机会的地方。这些池通常由运营商管理，他们处理所有技术方面并确保参与者之间的公平分配。这是一个以少量前期投资进入质押的好方法，但让我再次提醒你：选择一个值得信赖的运营商并了解与之相关的费用。

质押即服务 (SaaS)

使用 SaaS 已成为一种重要的解决方案，使事情更容易，并能被更广泛的受众所使用。这些平台充当已建立和运营验证者节点的个人与参与质押的个人或机构之间的中介。

SaaS 主要有两种类型：托管型和非托管型。

托管型 SaaS 质押由大多数中心化交易所提供，允许用户将资产存入服务提供商并处理端到端质押，从而实现无缝的用户体验。这种方法吸引了那些寻求便利的人，因为它消除了对技术专业知识和基础设施管理的需求。但是，重要的是要承认与将资产控制权交给第三方相关的固有交易对手风险。

另一方面，非托管型 SaaS 将安全性和自主权作为核心价值来优先考虑。客户保持对其私钥的完全控制权，因此也保持对其资产的完全控制权。此类服务提供必要的基础设施和工具集，允许用户直接从自己的钱包中进行质押。虽然此方法需要一定程度的技术熟练度，但它可以最大程度地减少交易对手风险，并符合去中心化的核心原则。

托管型和非托管型 SaaS 之间的选择取决于个人偏好和风险承受能力。新手用户或那些注重便利性的人可以使用托管解决方案，而更强调安全性和控制的专业加密货币玩家可能会对非托管平台感兴趣。

流动性质押

流动性质押已成为权益证明 (PoS)和委托权益证明 (dPoS) 生态系统中一项引人注目的创新，它为加密货币持有者提供了更高的灵活性和资本效率。通过流动性质押平台质押资产，用户会收到代币化表示形式，通常称为流动性质押衍生品 (LSD)，可以在二级市场上进行交易或在各种去中心化金融 (DeFi) 协议中使用。

质押资产的代币化表示形式为用户提供了参与借贷、借用、收益耕作以及其他有利可图的 DeFi 机会的流动性，同时他们的原始资产仍然致力于 PoS 网络，从而赚取质押奖励。

尽管流动性质押提供了诱人的回报和可访问性，但对于任何考虑此策略的投资者而言，审慎的风险评估和尽职调查至关重要。

SINO

SINO 代表“名义上的质押”，这是一个新词，用于描述加密货币生态系统中技术上属于借贷，但表示为质押的做法。这通常包括各种各样的收益产生活动，以及由各种加密服务提供商（包括 CEX 和 DEX）以及托管钱包提供的赚取计划。

在 SINO 计划的背景下，用户存入或“锁定”特定的加密货币一段预定的时间，并期望随着时间的推移获得利息。反过来，服务提供商将这些资金用于各种目的，例如借给保证金交易者。从这些活动中产生的利润然后以利息支付的形式分配给参与者。收益耕作是 DeFi 服务中的一种普遍做法，服务提供商经常使用它来执行 SINO 计划。

正如你所看到的，SINO 计划让你通过做不同的事情来赚钱。但是，你必须考虑到 SINO 计划背离了其质押的核心意图，这意味着活跃于用户正在为网络安全和验证做出贡献。

选择策略

选择正确的质押方法取决于个人的优先事项，无论是优先考虑去中心化、效率、灵活性还是易用性。对可用平台（尤其是第三方提供商）进行彻底研究至关重要，以确保负责任地处理资产。质押领域在不断发展，无疑质押将发挥越来越重要的作用，为个人和机构提供多种参与方式并获得网络贡献的回报。

DAIC 提供的信息，包括但不限于研究、分析、数据或其他内容，仅供参考，不构成投资建议、财务建议、交易建议或任何其他类型的建议。DAIC 不建议购买、出售或持有任何加密货币或其他投资。

相关文章

• 原文链接： daic.capital/blog/types-...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～