如何选择 DEX Staking 平台 - CoW DAO

如何选择 DEX 质押平台

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所以，你听说过“DEX 质押”，并且正在寻找一种让你的加密资产发挥作用的方法。这与在区块链上验证交易无关；而是将你的代币借给流动性池，并从平台产生的交易费用中赚取稳定的收入。

一个有效的 DEX 质押平台可以帮助你构建一个投资组合，为你的交易冒险提供一个收入基础，将你的闲置资产转化为被动增长的强大来源。

在本文中，我们将帮助你：

• 了解 DEX 质押（流动性供应）的真实含义。

• 了解评估平台时应注意的事项。

• 了解 CoW AMM 如何帮助你安全高效地浏览此领域。

什么是 DEX 质押？

DEX 质押，或更准确地说，流动性供应，是将一对加密资产（如 ETH 和 USDC）存入去中心化交易所 (DEX) 上的流动性池的过程。

以下是它的工作原理：DEX 需要持续的代币供应，以便用户可以将一种代币换成另一种代币。通过将你的代币借给流动性池，你将成为“流动性提供者”。当另一个用户想要交易时，例如，将 ETH 换成 USDC 时，他们实际上是在与你池中的代币进行交易。作为提供这项重要服务的回报，你将获得每次兑换产生的交易费用的相应份额。

这是从你的加密货币持有中赚取稳定被动收入的有效方法。与主动交易中不可预测的收益和损失不同，你的质押收益直接来自 DEX 上的交易活动，使你能够在平台的健康状况中拥有一席之地。

多种途径：DeFi 中的质押类型

质押不是一种单一的活动；DeFi 生态系统提供了几种令人兴奋的参与方式，每种方式都有其自身的特点：

• 权益证明 (PoS) 质押： 这是最直接的形式，你锁定你的代币以直接支持 PoS 区块链的安全和共识。流行的示例包括质押以太坊 (ETH) 或雪崩 (AVAX)。

• 流动性质押： 流动性质押允许你在质押你的资产的同时仍保持流动性。当你质押时，你会收到一个“流动性质押代币”(LST) 作为回报，它代表你的质押资产加上任何应计奖励。然后，你可以在其他 DeFi 协议中使用此 LST（例如，用于借贷或作为抵押品），从而有效地获得双重奖励。Etherfi 和 EigenLayer 是该领域的领先示例。

• 治理质押： 许多去中心化协议都由其社区通过去中心化自治组织 (DAO) 进行管理。通过质押他们的代币，持有者可以在重要决策（例如协议升级、费用结构以及资金的分配方式）上获得投票权。这使参与者可以直接参与他们支持的项目的未来。例如，CoW DAO 允许 COW 代币持有者参与决策过程。

• DAO 质押： 这是一种特殊的治理质押类型，你提交代币以影响 DAO 的运营决策和开发路线图。

• 冷质押： 对于有安全意识的人来说，冷质押允许你从离线钱包（如硬件钱包）质押你的代币。这最大限度地减少了暴露于在线威胁的风险，同时仍有助于网络安全并赚取奖励。

• 质押即服务 (SaaS)： 如果运行验证器或管理你的质押的技术细节让你感到望而却步，SaaS 提供商会提供简化的解决方案。你将你的代币委托给他们，他们会处理所有的基础设施和技术设置，从而使更广泛的受众可以进行质押。

重要的是要区分质押与其他产生收益的策略，例如 Yield Farming 和 Liquidity Mining。虽然经常被混淆，但质押通常被认为是更保守的，侧重于保护区块链网络。

另一方面，Yield Farming 和 Liquidity Mining 通常涉及向去中心化交易所 (DEX) 提供流动性，并且通常会带来更高的风险，例如无常损失，以换取可能更高但更不稳定的回报。

DEX 质押的优势

在流动资金池中质押你的资产可能是你加密货币策略的一个很好的补充。

• 稳定的被动收入： 虽然交易可能波动，但提供流动性可以从交易费用中获得持续的收入。这是一个很好的长期策略，可以平衡在加密货币市场中积极交易的风险。

• 激活你的闲置代币： 为什么让你的资产闲置在你的钱包里无所事事？质押使你的闲置代币发挥作用，即使你没有积极交易，也可以从你的持有中产生价值。你的资金始终为你赚钱。

• 支持生态系统： 通过提供流动性，你正在去中心化金融 (DeFi) 生态系统中发挥着至关重要的作用。如果没有流动性提供者，DEX 将无法运行，资产的去中心化交换将陷入停顿。你正在积极地为一个更加开放和公平的金融系统做出贡献。

了解 DEX 质押的风险

虽然提供流动性是一种明智之举，但并非没有风险。

无常损失

这是最大的风险。当你的存款代币价格与你存款时的价格相比发生变化时，就会发生无常损失。这种损失是“无常的”，因为它只是一种账面损失——如果价格恢复到原来的比率，损失就会消失。但是，如果你在价格恢复之前提取你的流动性，它可能会变成永久性的。

智能合约漏洞

流动资金池由智能合约管理。此代码中的缺陷或黑客攻击可能会使池中的所有资产面临风险。这就是为什么必须仅使用具有经过验证的安全记录和定期审计的平台。

Rug Pull

在“rug pull”中，项目团队耗尽了池中的流动性，使流动性提供商拥有毫无价值的代币。这是一种常见的诈骗，尤其是在新的或未经审计的项目中。你必须格外小心，只向信誉良好且已建立的项目提供流动性。

评估 DEX 质押平台

在提交你的代币之前，请花点时间使用此清单评估平台。

交易量和流动性深度

一个健康的流动资金池具有高交易量和深流动性。这是一个好兆头，因为高交易量意味着为你产生更多的费用，而深流动性有助于防止交易者的滑点，从而吸引更多的活动。

代币波动性

考虑该对中两个代币的波动性。一对具有两个稳定币（如 USDC/USDT）几乎没有无常损失风险。一对具有波动性代币和稳定币（如 ETH/USDC）具有较高的无常损失风险，而一对具有两个波动性代币（如 ETH/PEPE）具有最高的风险。你的选择取决于你的风险承受能力。

安全性

确保 DEX 本身具有强大的安全协议。寻找经过信誉良好的公司审计并且具有安全运营历史的平台。如果你有任何疑虑，请寻找允许你管理自己的密钥并通过安全钱包连接的平台。

费用结构

每个 DEX 都有不同的费用结构。一些平台对每笔交易收取固定费用，而另一些平台则采用分级系统。了解你提供流动性的池的费用结构，因为这会直接影响你的收益。

CoW AMM 用于 DEX 质押

我们构建了一个协议来帮助你在不同的 DEX 中安全且轻松地利用你的资产。我们的核心使命一直是保护你免受恶意行为的侵害，例如 MEV（最大可提取价值）攻击。那么，这与你的流动性供应策略有何关系？

答案在于 CoW AMM。

与传统的自动做市商 (AMM) 可能会使流动性提供商因套利机器人而遭受重大损失不同，CoW AMM 经过专门设计，旨在保护你和你的流动性。

以下是 CoW AMM 如何帮助你制定质押策略：

• 防止“损失与再平衡”(LVR)： 传统 AMM 会遭受 LVR 的影响，LVR 是一种由于机器人利用流动资金池中过时的价格而对套利者造成的损失。CoW AMM 通过使用一种新颖的系统来消除这种风险，在该系统中，“求解器”竞争以重新平衡池。获胜的求解器是向流动性提供商提供最多剩余的求解器，从而确保你（而不是机器人）从这些再平衡事件中获得价值。

• 从套利中获取价值： CoW AMM 不是将钱损失给套利机器人，而是将其转化为收入来源。通过强迫求解器竞标重新平衡池的权利，否则可能会损失的套利价值会被捕获并直接传递给你，作为流动性提供商。这意味着你的收入不仅来自交易费用，还来自市场自然的套利活动。

• 更高效的交易： 要提供流动性，你需要一对代币。CoW AMM 与更广泛的 CoW 协议集成，这有助于你以最优惠的价格获得这些代币。该协议的“需求巧合”订单执行通过在各种 DEX 中找到你的交换的最佳价格来节省你的 gas 成本并优化价格执行。这种效率使你可以以较低的成本建立你的流动性头寸。

• 增强的安全性： CoW 协议（包括 CoW AMM）旨在抵抗 MEV。这让你有信心在不同的 DEX 之间移动以获取流动性池的代币，而无需担心被利用。CoW MEV 拦截器还可以保护你的私人钱包，从而提供额外的安全性和安心感。

结论

质押是一项有价值的长期策略，可用于让你的闲置资产发挥作用并产生可靠的被动收入。与积极交易相比，它提供了更稳定的回报概况，但它也伴随着自身的一系列风险，包括流动性不足、无常损失、Rug Pull 和智能合约攻击。

通过了解这些风险并仔细评估平台，你可以做出明智的决策，从而保护你的资金并最大化你的回报。CoW AMM 可以帮助消除许多这些麻烦，并提供强大的工具来保证你的资产在交易时的安全，从而让你有信心安全地借出你的代币。

准备好自信地开始交易了吗？立即试用 CoW AMM。

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• 原文链接： cow.fi/learn/how-to-choo...
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