通过Moonbeam在Polkadot上进行Lido流动质押

作者：MixBytes 团队

在 Lido 在 Kusama 上发布三个月后，MixBytes 自豪地宣布我们今天，即 2022 年 5 月 31 日，推出 Lido 在 Polkadot Liquid Staking！我们与 Moonbeam 网络和 Lido 团队共同创建了一种去中心化和非托管的方式来利用质押的 Polkadot 代币的价值。在 Polkadot 中启用 XCM 跨链通信功能后，我们现在可以开始使用 DeFi 选项，并获得更高的潜在年化收益率（APY）。

简洁说明

1. stDOT 是代表 1:1 质押 DOT 的重铸代币。

2. Lido for Polkadot 使用动态质押重新分配来确保选择最佳的验证者节点。

3. 采用分账系统来降低惩罚风险。

4. 智能合约 已由 MixBytes 单独审核团队和 Dedaub审核。

5. 以上原则已经在 Kusama 预言网络测试过。更多信息请见：Lido on Kusama。

路线图

第一阶段

1. 持续时间：大约从推出起 3-4 周

2. 六个顶级验证者节点被选中进行启动

3. 质押上限 500,000 DOT

4. 稳定交易池 stDOT/xcDOT 启动

第二阶段

1. 不设上限的 DOT 质押

2. 更多 DeFi 协议集成

3. 多签名部署用于智能合约更新

4. 启动去中心化奖励预言机

Lido 在 Polkadot 上是什么

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Moonbeam 是一个专为跨链互操作场景构建的智能合约平台。这些跨链能力对将 stDOT 推向市场至关重要。这些能力包括 Moonbeam 的完整以太坊兼容性，这使得可以使用 Solidity 和 Web3 来实现智能合约和 DApp。它还包括使用 XC-20，Moonbeam 的跨链代币标准，通过 ERC-20 接口提供对 Moonbeam 上 DOT 的访问。此外，它还包括 Moonbeam 对 XCM 的原生访问，以在 Polkadot 中继链上以最小化信任的方式远程控制质押操作。

Derek Yoo，PureStake 首席执行官

流动性

原生质押的 DOT 被“冻结”，因为你无法转移或出售它们。Lido 在 Polkadot 上可以让你为每个你质押的 DOT 铸造一个 stDOT。然后，stDOT 代币可以转移、出售并用作 Polkadot DeFi 生态系统中的流动性提供者或抵押品。未来 DeFi 机会：

• 稳定换手将让你无需等待解质押时期即可出售你的 stDOT。

• AMM 协议可以产生额外奖励并提供流动性提供费用。可以使用金库和收益优化工具来增加和复利收益。

• 借贷协议将让你通过提供 stDOT 得到额外的年利率，并可用于创建杠杆。

选择验证者的算法

我们有一个动态质押重新分配算法。它能够确保只有表现良好、从未受到惩罚且始终参与的验证者节点才会被提名且没有罚款，这导致更高的年化收益率。你可以在 此列表 中找到当前选择的验证者。

为了选择有效率且表现良好的验证者，我们不断从网络获取关于 超额订阅 的公开和可验证数据，以及每个节点的费用、表现和惩罚风险。

这种自动化允许无人值守的质押，省去对验证者表现的审查和手动干预来重新分配你的质押。

年化收益率最大化

策略包括提名最佳数量的验证者，以保持更高的机会进入活跃集，而不降低平均年化收益率。根据我们的短期和长期模拟，以及 Phragmén 算法 的规则，我们从每个账本中提名三个验证者。

惩罚的风险现在通过分割质押和至少通过两个账本提名来对冲。我们还在 Polkadot 的网络数据中看到，超过 1,000 DOT 的质押保证我们进入验证者的 256 个顶级提名者。因此：500,000 DOT / 3 个账本 / 3 个验证者 ~ 55,555 DOT 每个验证者可能会被提名。也就是说在第一阶段，每个账本的最大质押可设为，且限于 100,000 DOT。

根据 stakingrewards.com 的数据，截至 2022 年 5 月 17 日，预计平均 DOT 委托收益年化收益率为 13.94%。我们自己的研究显示，所有超过 1,000 DOT 的提名者质押的平均年化收益率为 12.55%，现在大约三分之一的质押 DOT 的年化收益率低于平均水平。

根据我们的模拟，Lido 在 Polkadot 上的年化收益率预期为 16.5%。实际结果可能会有所不同，并将在协议的整个生命周期中进行优化。

质押奖励会自动累积，因为 stDOT 是一个重铸代币，因此你的钱包余额恰好反映在中继链上质押的 DOT 数量。智能合约将在每个 Polkadot 时代结束后的 24 小时内更新奖励余额。

Lido 协议费用为净质押者奖励的 10%。这意味着对于 Lido 在 Polkadot 上的 16.5% 年化收益率，你的净利润为 16.5% 年化收益率 - 10% 费用 = 14.85%。

安全性

Lido 是以太坊流动质押的市场领导者，占据该领域市场份额的超过 80%。

stDOT 智能合约已由 MixBytes 独立审核团队 和 Dedaub 审核。

如果仅使用 Lido 在 Polkadot 上进行质押，而没有添加额外的 DeFi 产品，则只需考虑这些要点。

1. 智能合约风险，通过审核和开发团队的专业知识得以降低。

2. 验证者的停机风险仍然存在，但将能够被及时检测出来，不可靠的验证者将被替换。

3. 解挂风险不适用，因为 DOT 是以 1:1 铸造生成 stDOT。

stKSM 经验

Lido on Kusama 于 2022 年 2 月 18 日在 Moonriver 网络上推出。质押的 KSM 超过 23,000，平均年化收益率约 24%，而 Kusama 的质押平均回报约为 17% 年化收益率。它已经启用多签名，推出了去中心化预言机，并在 Solarbeam 上推出了稳定 AMM 池 启动。

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附加信息

1. 关于算法和机制的更多详细信息：https://mixbytes.io/blog/lido-liquid-staking-for-kusama-upgrades-to-uncapped-second-stage
2. DAO Lido 在 Kusama 和 Polkadot Liquid Staking 提案：https://research.lido.fi/t/updated-lido-kusama-polkadot-ls-by-mixbytes/877

• MixBytes 是谁？

MixBytes 是一个专家区块链审计师和安全研究团队，专注于为兼容 EVM 和基于 Substrate 的项目提供全面的智能合约审核和技术顾问服务。请关注我们的 X，了解最新的行业趋势和见解。

• 原文链接： mixbytes.io/blog/lido-li...
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