给新手介绍 MEV
- mteam88
- 发布于 2023-05-13 18:38
- 阅读 186
本文是MEV（最大可提取价值）新手指南，介绍了MEV的基本概念、术语（如Searcher、Ops、Alpha、Sandwiching、Arbitrage、Liquidations等）、社交规范以及如何构建MEV Bot。文章还提到了Flashbots等相关工具和资源，并给出了MEV Bot开发的建议和最佳实践。
引言
欢迎！如果你正在阅读这篇文章，你可能刚接触 MEV 领域。这篇文章旨在为该领域的新手提供指导。我不会试图涵盖 MEV 的基本概念，但我会链接到相关的资源。我将介绍你需要知道的术语、该领域的社交规范，以及运行机器人的一些更技术性的细节。
你很有可能是被利润吸引而来到了 MEV 领域。也许你听说过 jaredfromsubway 通过三明治攻击机器人赚了数百万美元，或者通过其他方式了解到了 MEV。无论如何，我希望这篇文章能帮助你入门。
本文是 https://docs.flashbots.net/new-to-mev/ 和 https://ethereum.org/en/developers/docs/mev/ 的延伸。我建议阅读这两篇文章以及本文。那些文章将侧重于 MEV 本身，而本文将更多地关注 MEV 社区的文化和术语。
什么是 MEV？
MEV 代表 Maximum Extractable Value（最大可提取价值），可以定义为可以从任何系统中的特权角色中提取的任何价值（经济或其他）。MEV 在区块链中变得突出，因为可以从区块中交易排序中提取价值，这是网络验证者的特权。
对于 MEV 的出色介绍，我建议阅读 以太坊基金会关于该主题的文章 和 Paradigm 的 以太坊是一片黑暗森林。
MEV 供应链 是提取 MEV 的过程。供应链包括：
- 搜索者（Searchers），他们找到 MEV 并将其组装成 bundle。
- Bundle（捆绑交易），其中包含提取 MEV 的交易
- 构建者（Builders），他们从 bundle 创建区块
- 中继者（Relays），他们将来自构建者的区块提交给验证者
- 验证者/提议者（Validators/Proposers），他们向区块链提议区块
MEV 机器人是一个尝试提取 MEV 的自动化程序。我们将运行这些机器人的人称为搜索者（searchers）。
我建议阅读我的其他文章，以获取有关 MEV 类型的更多信息。
术语
MEV 是一个新兴领域，因此有很多新术语。以下是一些需要了解的最重要的术语：
搜索者（Searchers）
搜索者是 MEV 领域的关键参与者。他们负责构建和运行 MEV 机器人，以有利可图地提取 MEV。
大部分 MEV 由被称为“搜索者”的独立网络参与者提取。“搜索者”在区块链数据上运行复杂的算法，以检测有利可图的 MEV 机会，并拥有自动将这些有利可图的交易提交到网络的机器人。 — 以太坊基金会
来自 Bell Curve 播客 的估计表明，活跃的搜索者只有 500 人。
Ops
Ops（机会）是可以利用 MEV 的任何情况或事件。当搜索者成功从中获利时，op 就被“命中”。
Alpha
我将引用我自己的话：
Alpha 是创造竞争优势的独家知识或信息。在这种上下文中，Alpha 指的是一种允许搜索者发现新 ops 的技术或策略。
要了解这个短语的起源，我建议阅读 Scott Patterson 的 The Quants。
三明治攻击（Sandwiching）
三明治攻击是搜索者（如 jaredfromsubway.eth）常用的一种 MEV 策略。
三明治攻击涉及将受害者的交易“夹在”搜索者/攻击者发起的两笔交易之间，这些交易的重新排序会对受害用户造成隐性损失，并可能使攻击者受益。 — EigenPhi Classroom
套利（Arbitrage）
套利是许多搜索者采用的另一种常见的 MEV 策略。
在经济学和金融学中，套利是指利用两个或多个市场中的价格差异的做法；达成一系列匹配交易以利用这种差异，利润是单位交易的市场价格之间的差异。 — Wikipedia: Arbitrage
去中心化交易所 (DEX) 套利是最简单和最广为人知的 MEV 机会。因此，它也是竞争最激烈的。 它的工作原理如下：如果两个 DEX 以两种不同的价格提供代币，那么有人可以在价格较低的 DEX 上购买代币，并在价格较高的 DEX 上以单一的原子交易出售它。由于区块链的机制，这是真实、无风险的套利。 — 以太坊基金会
清算（Liquidations）
清算是搜索者采用的另一种常见的 MEV 策略。
随着借款人抵押品[在 DeFi 应用程序中]的价值波动，他们的借款能力也会波动。如果由于市场波动，借入资产的价值超过其抵押品价值的 30%（同样，确切的百分比由协议确定），则协议通常允许任何人清算抵押品，立即偿还贷款人（这类似于传统金融中的追加保证金通知的工作方式）。如果被清算，借款人通常必须支付高额的清算费用，其中一部分会交给清算人——这就是 MEV 机会的来源。 — 以太坊基金会
长尾 vs 短尾 MEV
以太坊基金会提供了对不同类型 MEV 的出色分类：
DEX 套利、清算和三明治交易都是非常著名的 MEV 机会，新搜索者不太可能从中获利。但是，还有很多鲜为人知的 MEV 机会（NFT MEV 可以说是其中一种）。 — 以太坊基金会
当搜索者提到长尾 MEV 时，他们通常指的是不那么为人所知、op 发生频率较低的 MEV 策略。
Flashbots
Flashbots 是一个研发组织，对以太坊区块链上的 MEV 产生了广泛的影响。
他们是以下项目的幕后团队：
- Flashbots Auction
- MEV Explore
- Flashbots Protect
- MEV-Boost
- MEV-Share
- Flashbots Discord
- Flashbots Forum
- Realized Extractable Value Dashboard
Bundle
Bundle 是一组提交给 Flashbots Auction 的交易集合。Bundle 由搜索者提交，并按照矿工收到的顺序执行。Bundle 是搜索者提取 MEV 和命中 ops 的主要方式。
社交规范
以下社交规则和预期行为来自 Flashbots Discord 的个人经验，这是一个 MEV 搜索者和其他感兴趣方流行的社区。
不要索要 MEV 机器人
这是一个重要的规则。 请不要索要 MEV 机器人。没有哪个拥有盈利机器人的搜索者愿意出售他们的机器人。如果你想运行一个机器人，你可能必须自己构建它。任何索要行为最终都可能导致你被忽略或被诈骗者联系。
不要试图诈骗他人
这似乎很明显，不是吗？但它的确会发生。不要试图诈骗他人。不要寻求关于诈骗的帮助。只要。不要。
不要泄露他人信息
大多数搜索者都是匿名的，并且希望保持匿名。不要索要个人信息。不要分享个人信息。不要试图查找个人信息。
不要吹嘘你的机器人
与硬性规定相比，这更像是一种社会惯例，但吹嘘你的机器人通常是不受欢迎的。分享你的机器人的表现是可以的，但不要因此变得自大。我也不建议发布任何关于你的机器人的可识别信息。
不要私信
除非别人要求你，否则不要私信他人。如果你有问题，请在适当的频道中提问。如果你有问题要问特定的人，请在适当的频道中提问并标记他们。如果你有问题要问特定的人，但你不想公开提问，请先询问是否可以私信他们。如果他们说不，就不要私信他们。就这么简单。
保持尊重和友善
这是一个由通常非常聪明且经常非常忙碌的人组成的社区。如果有人没有回复你，不要往心里去。如果有人对你不客气，不要以牙还牙。如果有人帮助了你，感谢他们。如果有人寻求帮助，请尽可能帮助他们。一般的社交礼仪在这里适用。
我想制作一个 MEV 机器人。 我应该从哪里开始？
首先我要说的是，构建和维护一个有竞争力的 MEV 机器人是极其困难的。 这需要大量的时间、精力和技能。
⛔ 大多数搜索者都会被 rekt（被坑） 并损失金钱。 做好这个准备。 MEV 是一场赢者通吃的游戏。 如果你不是最好的，你就不会盈利。
如果你仍然感兴趣，请继续阅读。
阅读完本文后，请查看我关于用 Rust 编写 MEV 机器人的文章：如何使用 Artemis MEV 框架
编程
要制作一个有竞争力的 MEV 机器人，你需要能够非常出色地进行编程。 选择一种编程语言是第一步。 你应该熟练掌握以下语言之一：
我推荐 The Go Ethereum Book 作为 Go 的入门资料。
我不知道 Rust 和 javascript/typescript 是否有类似的资源，但我如果找到了会更新这一部分。
一些有用的开源 Rust 机器人包括：
一个流行的开源 javascript 机器人是 Subway。
理解 solidity 对于许多类型的 MEV 机器人是必要的。
工具
许多工具对 MEV 搜索者很有用。 我将在此处列出一些最受欢迎的工具。
- EigenPhi 用于 MEV 分析
- Flashbots Transparency Dashboard 用于 MEV 分析
- Tenderly 用于 bundle 模拟
- Flashbots 用于在以太坊上提交 bundle
机器人最佳实践
在尝试从头开始编写机器人之前，你应该了解一些事情。 我将在此处介绍一些常见的陷阱和最佳实践。 我计划将来编写更深入的指南。
机器人架构
MEV 机器人的架构通常与 Artemis 文档中的以下内容类似：
- 收集器（Collectors）：收集器接收外部事件（例如，待处理的交易、新区块、市场订单等），并将它们转换为内部事件表示。
- 策略（Strategies）：策略包含每个 MEV 机会所需的核心逻辑。 它们将事件作为输入，并计算是否有任何机会可用（例如，策略可能会监听市场订单流，以查看是否有任何跨交易所套利）。 策略产生行动。
- 执行器（Executors）：执行器处理行动，并负责在不同的领域中执行它们（例如，提交交易、发布链下订单等）。
Gas 费与贿赂
在一个被称为 MEV 拍卖 的系统中，搜索者通过向验证者支付贿赂来激励他们将自己的 bundle 包含在区块中。 这些贿赂通常占 bundle 中 MEV 利润的 99% 以上。 这意味着搜索者通常最终只能获得他们所命中的每个机会的不到 5% 的利润。
你可能听说过 gas 费战争或贿赂战争。 这些情况是多个搜索者竞争命中同一机会。在这些情况下，搜索者将增加他们的贿赂，并且贿赂可能会变得非常高。 机器人贿赂超过 100% 以击败竞争对手的情况并不少见。
沙门氏菌中毒
沙门氏菌攻击 是一种专门用于攻击设计不良的 MEV 机器人的攻击。 我强烈建议阅读链接的文章以获取更多信息。
智能合约
虽然从技术上讲，可以在不使用自定义智能合约的情况下制作一个盈利的 MEV 机器人，但很少有搜索者这样做。 大多数搜索者使用自定义智能合约与区块链交互。 这使他们能够执行以下操作：
- 在单个交易中与多个合约交互
- 在一次交易中从区块链获取一批信息
- 通过批量处理交易来节省 gas 费
- 回滚无利可图的交易以避免资产负债表风险
重组和重组保护
重组是涉及更改区块链的以太坊事件。 重组可能会给 MEV 搜索者带来风险，因为重组的区块将不包括有关 bundle 隐私和排序的保证。 这意味着验证者可能能够“解包”搜索者的 bundle 并从他们的机器人中窃取资金。 这被称为重组攻击。
MEV 机器人通过在其智能合约中使用运行时检查来防止重组。 这些检查可以包括检查区块号和检查前一个区块的区块哈希。
建议阅读 Flashbots 的 这篇文章，以获取有关重组和重组保护的更多信息。
结论与延伸阅读
我希望本指南对你有所帮助。 在浏览 MEV 社区时，请运用常识，并随时将本文链接分享给刚接触 MEV 的任何人。
另请查看 这篇指导如何用 Rust 创建 MEV 机器人 的文章。
以下是我最喜欢的一些与 MEV 相关的文章和资源：
- 原文链接： mteam.space/posts/im-new...
- 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～
