第16章：DeFi 诉讼

在之前的章节中，我们讨论了 DeFi 的重要性，并展示了 DeFi 生态系统中可用的一些产品。然而，关于 DeFi Dapp 的去中心化程度以及是否有人在现实生活中真正使用 DeFi 的问题仍然存在。在本节中，我们将通过三个案例研究来探讨 DeFi 的实际应用，展示 DeFi 的稳健性和实用性。

在阿根廷高通胀中生存

在 2019 年 10 月的 Devcon 5 以太坊会议期间，Maker 基金会的智能合约负责人 Mariano Conti 发表了演讲，讲述了他如何在阿根廷的通货膨胀中生存。阿根廷的通货膨胀率在 2019 年达到 53.8%，为 28 年来的最高水平。这使得阿根廷成为世界上通货膨胀率最高的五个国家之一。

备注（2025年更新）: 阿根廷的经济状况在2019年后继续恶化。2022-2023年间通胀率一度超过100%，达到30年来最高水平。2023年底新政府上台后采取了激进的经济改革措施。这个案例研究凸显了稳定币和DeFi对于高通胀国家公民的重要价值，这一需求在全球范围内持续存在。许多拉美国家的居民都在使用稳定币来保护财富。

来源：TradingEconomics.com

生活在一个本国货币价值几乎每年减半的国家是很艰难的。为了在阿根廷生存，Mariano 要求他的工资全部以 DAI 支付。正如你可能还记得我们之前的章节，DAI 是一种与美元Hook的稳定币。根据 Mariano 的说法，阿根廷人非常重视美元。尽管美元也存在通货膨胀问题，但与阿根廷比索相比，这根本不算什么。

如果美元对大多数阿根廷人有吸引力，那么大多数阿根廷人更愿意将钱存在美元中是很自然的。然而，阿根廷政府对此实行资本管制，使得获取美元变得困难。购买美元有限制，阿根廷人每月最多只能购买 200 美元。因此，黑市对美元的需求上升，导致汇率比政府官方公布的汇率高出约 30%。

除了限制购买外，阿根廷中央银行还公开了 800 名公民的姓名、身份证号码和税务识别号，因为他们超过了之前 10,000 美元的购买限额。此外，为外国公司工作并以美元开具发票的阿根廷人必须在 5 天内将其美元兑换成阿根廷比索。

根据 Mariano 的说法，几年前，许多阿根廷自由职业者更喜欢以比特币支付。虽然这在 2018 年之前的几年里运作良好，当时比特币价格呈上升趋势，但随着市场转向下行，迫切需要立即将比特币兑换成阿根廷比索，否则他们的工资将大大减少。虽然比特币为许多阿根廷人提供了一种替代的支付方式，但比特币的波动性意味着需要“更好的货币”。

对于 Mariano 来说，DAI 是解决这个问题的方案，因为它具有加密货币的所有优势，同时又与美元Hook。但他用他的 DAI 做什么呢？他每月提取最低限度的 DAI 来支付租金、杂货和信用卡账单等费用，并使他的阿根廷比索余额尽可能接近 0。

他还使用他的 DAI 进行加密货币交易，例如购买 ETH 并将 DAI 放入 Dai 储蓄利率中。由此，他可以从稳定币中赚取利息，否则他将无法获得这种稳定币。虽然他承认通过使用 DeFi Dapp，他将自己暴露于智能合约风险中，但他觉得持有阿根廷比索的风险也很高。

对 Mariano 来说，以 DAI 支付使他能够“逃脱”他国家面临的波动、通货膨胀和控制等问题。这个问题不仅阿根廷面临，而且全球其他一些经济体也面临这个问题，这证明了 DeFi 对生活在这些国家的人们来说是多么有价值。

单击下面的链接观看 Mariano 的完整演示：<https://slideslive.com/38920018/living-on-defi-how-i-survive-argentinas-50-inflation>.

Uniswap 禁令

看起来很熟悉？（图片来源：gtricks.com）

我们大多数人可能都见过这种情况——由于我们的位置或由于审查，视频或移动应用程序不可用。这令人恼火和烦恼，但生活仍在继续。你可以在其他地方找到该视频，或者只是下载另一个类似应用程序以获得相同的服务。

禁止视频或应用程序可能不会产生过度的不利影响，但如果你被禁止访问银行或金融机构，情况就不同了。不幸的是，这对最需要它的人打击最大，因为他们可能不会手头保留大量额外的现金。一个人可能被迫借款来支付他们的开支，这可能会像滚雪球一样滚到许多其他事情上。

话虽如此，在 DeFi 生态系统中，也发生了审查。一个值得注意的例子是 2019 年 12 月的 Uniswap（去中心化交易所）地域禁令。当时，Uniswap 团队悄悄地更新并在 Github 上发布了对其开源代码库的更改，以排除某些国家/地区（白俄罗斯、古巴、伊朗、伊拉克、科特迪瓦、利比里亚、朝鲜、苏丹、叙利亚、津巴布韦）访问主网站 www.uniswap.exchange。

备注（2025年更新）: DeFi前端审查问题在2021-2024年间变得更加普遍。许多DeFi协议在监管压力下对其前端界面实施了地域限制或地址黑名单（如Tornado Cash相关地址）。然而，正如Uniswap案例所示，前端限制无法阻止用户直接与智能合约交互或使用替代前端。这凸显了DeFi协议层去中心化和抗审查的重要性。多个项目已开发了去中心化前端托管解决方案（如IPFS）。

结果如下所示：

随着地理封锁的实施，来自被封锁国家/地区的人们无法再访问 Uniswap.exchange 网站。

坊间传闻称，Uniswap 团队这样做是为了遵守美国法律，因为该团队位于纽约。无论原因如何，如果 Uniswap 因为人们的所在地而使他们无法访问其服务，这将违背 DeFi 所代表的一切——允许任何人从任何地方访问。

为了维护 DeFi 的真正精神，Uniswap 团队实施的地域禁令并没有阻止用户使用 Uniswap 协议——事实上，他们无法阻止。Uniswap 协议构建并部署在以太坊区块链上，以太坊区块链可供全球任何人访问。在短短几个小时内，多个连接到 Uniswap 协议的网站已经上线，使被禁止的用户能够继续访问 Uniswap 协议。

由于 Uniswap 协议是无需许可的，因此如果有人知道如何连接到它，或者有一个允许他们连接的接口（例如 uniswap.exchange 网站），他们就可以连接到它。

在此事件中需要注意的关键点是，虽然 Uniswap 团队控制着前端（www.uniswap.exchange），但他们无法控制谁可以或不能访问部署到以太坊区块链的后端（Uniswap 协议）。

这是一个有趣的案例研究，因为它凸显了 DeFi 协议的优势，这在传统金融中不会发生。最初是为了违背 DeFi 的核心精神而采取的行动，最终却展示了其关键优势之一。

这并非 DeFi 应用程序第一次受到挑战，也不会是最后一次。看看未来会怎样，令人兴奋！

以下案例为译者 2025 年添加

Tornado Cash 监管风暴

Tornado Cash 是建立在以太坊上的去中心化隐私解决方案（混币器）。它通过打破源地址和目标地址之间的链上链接来提供交易隐私，使用户能够存入 ETH 或 ERC-20 代币，并从另一个地址提款，从而隐藏资金流向。

Tornado Cash 在为合法用户提供隐私保护的同时，也被黑客组织（如 Lazarus Group）用于洗钱，这引发了巨大的监管争议。

2022 年 8 月，美国财政部海外资产控制办公室 (OFAC) 将 Tornado Cash 协议列入制裁名单。此举激起了关于“代码即言论”的广泛辩论。2024-2025 年间，美国法院在一项裁决中部分推翻了 OFAC 对智能合约（作为不可变代码）的直接制裁，认定 OFAC 越权。这一胜利对确立去中心化协议的法律地位具有重要意义。

然而，针对其联合创始人的刑事诉讼仍在持续，主要聚焦于其是否应为协议被用于非法目的负责：

• Alexey Pertsev：2024 年 5 月，荷兰法院判决其洗钱罪名成立，判处 64 个月监禁。
• Roman Storm：在美国面临此项指控。2025 年 8 月，陪审团裁定其“经营无牌汇款业务”罪名成立，但就洗钱和违反制裁罪名未达成一致。
• Roman Semenov：目前仍被美国执法部门通缉。

这些案件表明，虽然智能合约本身可能免受直接制裁，但 DeFi 开发者在反洗钱 (AML) 合规方面仍面临严峻的法律风险和不确定性。