文章探讨了 DeFi 借贷协议中利率曲线设计的优化方案。指出传统的“硬拐点”模型在目标利用率附近会导致激励机制突变和市场脆弱，容易被恶意操纵。作者对比了“软拐点”和“扭曲逻辑曲线”两种平滑模型，分析了它们在风险敏感度与激励稳定性之间的权衡，建议通过平滑曲线提供更优的风险调整激励。
