《How to DeFi:Beginner》是由 CoinGecko 研究团队精心编写的DeFi（去中心化金融）入门指南，自2020年首次出版以来，已成为全球数十万加密货币爱好者学习DeFi的首选教材。本书是基于2021出版的第二版翻译而来，并添加了大量更新注解

本文介绍了 DeFi 领域的三种主要衍生品协议：Hyperliquid、Synthetix 和 Opyn。Hyperliquid 是一个完全去中心化的永续合约交易平台，提供高性能的链上订单簿交易体验。Synthetix 允许发行和交易合成资产 Synths，使用户无需持有标的资产即可获得价格敞口。Opyn 提供针对资产价格波动和智能合约风险的保护，其通过期权实现，允许用户对冲风险并赚取收益。

本文介绍了加密货币钱包的两种主要类型：托管钱包和非托管钱包。托管钱包由第三方管理私钥，方便但存在风险；非托管钱包则让用户完全控制私钥，安全性更高，但也需要用户自行承担安全责任。文章还推荐了移动端钱包Argent 和桌面端钱包 Metamask，并提供了详细的分步指南。

本文介绍了去中心化支付的重要性，并重点介绍Sablier，一个以实时和小额增量进行支付和提款的支付流应用程序。Sablier通过流式支付，使得付款能够按照双方约定的时间段实时发送，收款人也能实时收到付款并在任何需要的时候提取，从而帮助弱势群体，并为新的远程合同工模式提供信任保障，同时提供了一个使用Sablier进行流式支付的分步指南。

本文介绍了以太坊及其核心概念，如智能合约、以太币(ETH)、Gas、去中心化应用(Dapps)等。以太坊是一个用于构建去中心化应用程序的全球开源平台，智能合约在没有第三方的情况下设定交易，以太币用于交易和支付Gas费。文章还讨论了Dapps的优势与劣势，以及以太坊在DAO创建和加密货币发行方面的应用。

TokenSets是一个允许用户购买策略支持代币（SET）的平台，通过自动化的资产管理策略，简化了加密货币投资组合的管理。Sets本质上是将token化的交易策略，节省gas费，使用户能够通过购买单个代币接触更多资产。Sets包括指数Sets和收益耕作Sets，前者如DeFi Pulse Index（DPI），后者则通过复利增加LP奖励。

本文通过阿根廷应对高通胀和Uniswap禁令两个案例，展示了DeFi在实际应用中的价值和挑战。阿根廷案例表明，稳定币DAI可以帮助人们在高通胀环境中保护资产。Uniswap案例则揭示了DeFi协议的抗审查性，即使前端被封锁，用户仍可通过其他方式访问协议。同时，Tornado Cash的监管风暴表明DeFi开发者在反洗钱合规方面面临严峻的法律风险。

PoolTogether是一种去中心化的无损彩票协议，用户通过存入代币参与抽奖，奖金来源于存款产生的利息。即使没有中奖，用户也可以取回原始存款。其吸引力在于资金由智能合约安全持有，开奖结果可验证，且全球用户均可参与。同时，参与的机会成本是损失了将资金投入其他DeFi协议（如Compound）赚取利息的机会。

本文主要介绍了DeFi领域中两个主流的借贷协议：Compound和Aave。它们通过算法确定利率，降低了借贷摩擦，提高了资金利用率。还提到了新一代借贷协议Morpho通过P2P匹配优化利率，并具有风险隔离等优势。

DeFi正快速发展，吸引了传统金融机构和散户投资者的关注。越来越多的传统金融参与者开始进入 DeFi 市场，DeFi 代表着金融的未来。DeFi 具有透明、可访问、高效和便利等优势。虽然 DeFi 的用户体验仍有待提高，许多团队正致力于改进钱包、产品参与、用户友好的发展、保险、流动性聚合和收益优化等方面。