本文介绍了Uniswap,一个建立在以太坊区块链上的去中心化交易应用,它使用户能够交易ETH和ERC-20代币。文章详细解释了Uniswap的工作原理,包括自动化做市商(AMM)机制、流动性提供者如何通过提供代币对来赚取交易费用,以及Uniswap v3的更新。
如今加密货币市场的增长与建立在以太坊区块链上的去中心化金融或 DeFi应用程序的快速发展密不可分。其中之一就是 Uniswap。
Uniswap 是一个去中心化交易所应用程序,旨在促进 ETH 和 ERC-20 代币的交易——ERC-20 代币是以太坊区块链上最常用的代币标准。
2020 年 9 月,Uniswap 发布了 UNI 代币,这是一种治理代币,或赋予其持有者对 Uniswap 协议变更进行投票的权利的代币。在 DeFi 或去中心化金融项目中,需要治理代币来将权利分配给用户,以使平台保持去中心化。
截至 2021 年 7 月,UNI 是全球市值最大的 DeFi 代币,价值 86 亿美元。
是什么让 UNI 代币如此受欢迎并作为投资资产被广泛持有?要了解更多关于 UNI 代币的基本面,请阅读下面的解释。
目前,资产交易主要由中心化交易所或由公司运营。这些公司充当买方和卖方之间的桥梁。这意味着,为了进行交易,用户将资金或资产存入这些交易所公司,并授予它们代表我们出售或购买其他资产的权限。
作为去中心化交易所,Uniswap 使用以太坊区块链上的智能合约自动执行此过程。任何人都可以交易 ERC-20 代币(例如 USDT、BNB、LINK、DAI),而无需将其资金委托给任何一方。
你可能想知道,Uniswap 如何实现自动化,以桥接想要购买资产的用户和想要出售资产的用户?
Uniswap 使用一种叫做 Automated Market Maker (自动做市商)的系统。借助 AMM,Uniswap 将交易者的需求与流动性提供者联系起来。Uniswap 使用的机制如下图所示。
基本上,任何人都可以通过将一对代币存入 流动性池来成为流动性提供者。以下是示例。
如上面的流动性提供者部分中的插图所示,如果你想成为 Uniswap 的流动性提供者,你必须一次存入两种类型的代币。
例如,你选择存入 ETH 和 DAI。首先,输入你要存入的 ETH 金额。例如,你要存入 1 ETH。然后,Uniswap 将计算你还必须存入的 DAI 金额,该金额等于 1 ETH 的金额,即 1780 DAI(截至 2021 年 7 月的价格)。
你存入的 ETH 和 DAI 将被放入 DAI/ETH 流动性池中,如果用户想要用 ETH 兑换 DAI 或反之亦然,将使用该流动性池。你将获得一个 DAI-ETH 代币,代表你对池中资产的所有权。当你想从池中提取资产时,将使用此代币。
Uniswap 使用公式 x*y = k 来保持流动性恒定。因此,对于用户进行的每笔交易,Uniswap 都会收取费用,该费用将位于流动性储备中,以保持流动性池中包含的代币数量稳定,尽管存在减少或增加代币的交易或活动。
那么,当有人想交易时,应用程序是如何工作的呢?这是一个例子。
你想使用 DAI 购买 ETH。使用上面的公式,ETH 的数量是 x,而 DAI 的数量是 y,而 k 是 x*y 的数量,即池中 ETH*DAI 的数量,必须始终保持不变。现在考虑上图中的交易者部分。
如果你用 DAI 购买 1 ETH,则 DAI/ETH 流动性池中的 ETH 数量将减少 1,而 DAI 的数量将增加 1780 DAI(截至 2021 年 7 月的价格)。为了保持 k 的数量或 DAI/ETH 池中的流动性恒定,Uniswap 对每次使用 DAI 购买 ETH 代币收取额外费用。因此,你想要购买的 ETH 数量越大,必须以 DAI 支付的额外费用就越高。
通过成为流动性提供者或在 Uniswap 中存入资产,你将获得激励,形式是在交易者进行交易时支付的费用分成。你获得的激励费金额相当于你在流动性池中持有的代币数量的比例。如果你将总计 100 美元的资产放入包含价值 10,000 美元资产的流动性池中,你将拥有该池中资产的 1%,并赚取交易者在该池中交易时支付的所有费用的 1%。
首先,你需要一个以太坊 钱包 和一些 以太币。拥有钱包后,你可以直接将你的钱包与 Uniswap 链接,并使用它来存入流动性或交换代币。你需要记住,以太坊区块链上的每笔交易都需要支付一笔称为 gas 费的费用给矿工,以便交易发生。因此,请确保你有足够的 ETH 来运行交易。
2021 年 5 月,Uniswap 推出了 Uniswap v3,这是 Uniswap 之前版本的更新。通过此更新,Uniswap 赋予流动性提供者更大的权力来确定他们存入的资产的价格范围,并根据流动性提供者承担的风险水平提供更公平的补偿。这意味着通过此更新,流动性提供者可以用更少的资产存款获得更多的利润。
Uniswap 由 Hayden Adams 于 2018 年创立。Adams 于 2016 年在美国石溪大学完成了他的学业,获得了机械工程学士学位。大学毕业后,Adams 在西门子找到了一份工程师的工作,然后在 2018 年最终创立了 Uniswap。
截至 2021 年 7 月,UNI 的市值是市场上所有 DeFi 代币中最高的,价值 86 亿美元。截至 2021 年 7 月,市场中流通的 UNI 代币总数为 587,325,426 个,最大供应量为 1,000,000,000 个代币。截至 2021 年 7 月,一个 UNI 代币的价格为 14.5 美元。要查看当前的 UNI 代币价格,你可以单击以下 link。
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Source:
“How to DeFi?”, CoinGecko (2020)
https://coinmarketcap.com/view/defi/
Author:Nadya Rahmaesya
- 原文链接: pintu.co.id/en/academy/p...
- 登链社区 AI 助手,为大家转译优秀英文文章,如有翻译不通的地方,还请包涵~
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