本文介绍了 Curve Finance,一个为稳定币交易优化的去中心化交易所(DEX)和自动化做市商(AMM)。 它通过智能合约和流动性池实现高效的稳定币交易,并采用 CRV 代币进行激励和治理,鼓励长期参与。Curve 在 DeFi 生态系统中扮演着关键角色,为稳定币交易、费用优化和治理提供了基础。
了解 Curve Finance 如何通过低风险、低费用的兑换和去中心化治理来保持稳定币交易的平稳运行。 稳定币交易是去中心化金融(DeFi)的引擎,本文探讨了 Curve Finance 如何通过低风险、低费用的兑换和去中心化治理来保持其平稳运行。
Curve Finance是一个去中心化的自动化做市商(AMM)协议,一种专门为稳定币交易量身定制的去中心化交易所(DEX)。Curve 不是使用传统的订单簿来匹配买家和卖家,而是通过智能合约和流动性池(LP)来实现代币兑换。这在交易价格相似的资产时,提供了低滑点和最低费用。 Curve 由 Michael Egorov 于 2020 年 1 月推出,现已发展成为 DeFi 中最具影响力的协议之一,尤其适合寻求高效且低风险的稳定币兑换的用户。
Curve 使用依赖于智能合约而不是中心化中介机构的 AMM 模型。每个 Curve 池 都是价格相似的代币集合,通常是稳定币,用户可以高效地进行兑换。 Curve 不是匹配买卖订单,而是使用一种名为 StableSwap 的定价算法,该算法根据池中代币的余额调整兑换率。它专门为具有相似价值的资产(如稳定币)而设计,允许以最小的价格影响和滑点进行交易。
以下是将 Curve 与其他 DEX 区分开来的因素:
它通过专注于价格相似的代币(如稳定币)来优化低波动性资产,从而降低风险并提高定价效率。
它通过简化的设计和不需要高价差来管理波动性的稳定资产对,提供显著降低的交易费用。
它通过使用 StableSwap 算法将流动性集中在狭窄的价格范围内,从而最大限度地减少滑点,即使对于大额交易也是如此。
Curve 的方法侧重于价值精度而不是投机机会,从而为 USDC、DAI 和 USDT 等稳定币创造高效的交易环境。
Curve Finance 的主要功能。
Curve 上的智能合约管理一切:兑换、余额、奖励和费用分配。该平台支持多种池类型,每种类型都专为特定的 DeFi 用例而设计:
协议升级和参数
流动性衡量权重,它决定了 CRV 奖励如何在不同的池中分配
费用结构和奖励分配
这种结构确保了那些对 Curve 具有既得长期利益的人对其未来拥有发言权,从而对齐用户和协议之间的激励。
Curve 的治理系统奖励长期参与。锁定 CRV 时间较长的用户可以获得更多的投票权和更大的平台费用份额。这导致了 DeFi 社区所称的 Curve 战争,这是协议之间为积累 veCRV 并将 CRV 排放引导到其首选池的战斗。
协议为何争夺 veCRV:
veCRV 持有者会影响哪些流动性池获得新的 CRV 代币奖励
控制奖励的流动可以吸引流动性到特定的池
特定流动性池中更多的流动性意味着更多的收入和更多的用户
这种动态使 veCRV 成为 DeFi 中备受追捧的治理资产,将 Curve 的增长与那些希望从中受益的协议的目标联系起来。
Curve 的设计专注于稳定币和其他始终以相似价格交易的代币,例如同一资产的不同封装版本(例如,wBTC 和 renBTC)。
专注于这个利基市场的优势包括:
稳定币交易的低滑点。
目标价格附近的集中流动性,可实现平稳高效的交易。
低波动性,以降低交易者和流动性提供者的风险。
简而言之,Curve 没有试图支持所有交易对,而是专注于做好一件事:为稳定价值资产促进低成本、高效的兑换。 这种专业化使其成为需要稳定币流动性的 DeFi 协议的首选 DEX。
Curve 始终在总锁定价值 (TVL) 方面名列前茅,该指标反映了用户的信任和资本承诺。其 TVL 在 2022 年底达到了 240 亿美元,目前徘徊在 22.5 亿美元左右, 这使其在 TVL 方面位居前三名 DEX 中,仅次于 Uniswap 和 Raydium。
Curve Finance TVL;来源:DeFiLlama
该协议还支持多个区块链网络和 Layer 2,包括:
以太坊
Arbitrum
Optimism
Polygon
这种多链存在提高了可访问性并降低了交易成本,适用于在以太坊之外运营的用户。
Curve 实现了 DeFi 的可组合性和效率。许多应用程序依赖 Curve 来获得稳定的流动性,尤其是在构建需要可靠收益或低风险兑换的产品时。
主要集成包括:
Yearn Finance 会自动将用户存款转移到收益最高的 Curve 池中,从而通过优化 Curve 和其他协议的收益策略来最大化回报。
Convex Finance 通过聚合用户存款并代表他们锁定 CRV 来提高 CRV 奖励,从而使用户更容易赚取更多收益并参与 veCRV 治理,而无需自己锁定代币。
Aave 和 Compound 等借贷平台与 Curve 池交互以增强稳定币流动性
这些集成有助于 Curve 作为 DeFi 基础设施的核心构建块发挥作用。
Curve Finance 是一个去中心化交易所和自动化做市商,专为低风险、稳定币交易而优化。它用智能合约和流动性池取代了传统的订单簿模型,从而实现了稳定价值的加密资产之间的高效兑换。
该平台引入了 CRV 代币作为一种激励机制和一种 治理代币。通过投票托管模型,veCRV 持有者获得投票权和一部分平台费用,从而鼓励长期参与。
Curve 拥有数十亿美元的总锁定价值、以稳定币为中心的设计以及在整个 DeFi 中的集成,是去中心化金融的基础层。它在实现稳定币交易、费用优化和治理方面的作用使其成为 DeFi 用户和构建者的重要基础设施。
将这些知识转化为技能:深入了解并在 Cyfrin Updraft 上学习如何使用 Curve 构建:
- 原文链接: cyfrin.io/blog/what-is-c...
- 登链社区 AI 助手,为大家转译优秀英文文章,如有翻译不通的地方,还请包涵~
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