文章讨论了美国加密货币税收政策的紧迫性，强调了现有税法的不确定性如何导致加密货币活动转移到海外。文章呼吁国会和美国国税局（IRS）迅速更新和澄清相关规则，以吸引流动性、投资和就业机会回流美国，并详细提出了需要国会采取行动和IRS提供指导的具体事项。
国会已经通过了 GENIUS 法案在稳定币方面取得了进展，并且正在推进关于加密货币市场结构的严肃立法。这些都是美国竞争力方面的重大胜利。但是，除非国会和 IRS 在加密货币税收方面采取行动，否则这些立法进展带来的好处将会受到限制。
由于美国税法的不确定性，很大一部分加密货币活动（质押、交易、借贷，甚至基础设施建设）已经转移到海外。外国司法管辖区迅速提供了美国缺乏的明确性。如果我们想将流动性、投资和就业机会吸引回国内，国会必须迅速更新和澄清规则，IRS 也必须尽自己的一份力量。
参议院财政委员会在主席 Mike Crapo (R-ID) 的领导下，于 10 月 1 日昨天举行了听证会，以审查数字资产税收。这建立在 Crapo 和时任主席 Ron Wyden 共同发起的关于加密货币税收的两党 2023 RFI 以及参议员 Lummis 于 7 月提出的加密货币税收讨论稿之上。在众议院，众议院筹款委员会主席 Jason Smith 已经在 7 月举行了一次关于加密货币税收的听证会，众议员 Max Miller 正在制定一项提案草案。
势头已经具备——现在是完成加密货币税收工作的窗口期。
以下是最紧迫的优先事项，分为需要国会采取行动的事项和可以通过 IRS 指导加以澄清的事项。其中许多优先事项都包含在总统数字资产工作组的180 天报告（Paradigm 分析）中。
需要国会采取行动的事项
- 仅在处置时对 质押 和 挖矿 奖励征税 今天，根据 有缺陷的 2023 IRS 指导，IRS 建议 质押 和 挖矿 奖励应在“收到”时征税，无论 代币 是否可以出售（例如，当 质押 ETH 或 SOL 时，用户必须取消绑定任何奖励，这可能需要数天甚至数周时间，这些新资产才能出售）——然后在处置时再次征税。这会产生虚幻收入，并抑制美国参与核心网络活动。奖励应以零成本计入纳税人名下，然后仅在出售时作为收益征税，这与经济实质一致。一个有用的类比：从油井中提取石油不是应税事件；出售石油并确认收入才是。（参见：Proof of Stake Alliance 在此问题上的工作。）众议员 Drew Ferguson (R-GA) 和众议员 Wiley Nickel (D-NC) 在上届国会中提出了立法，本可以解决这个问题。撤销 IRS 2023 年的错误指导将使国会在这一领域采取进一步行动变得更容易。
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为数字资产建立交易安全港
根据交易安全港 ((IRC) 第 864(b)(2) 条)，外国投资者在美国交易所交易股票、证券和大宗商品可以免受美国税收的影响。数字资产也应如此。如果没有明确性，外国投资者会将交易转移到其他地方，并选择海外的验证器基础设施。加密货币交易安全港将使流动性回到美国市场，并加强国内交易所。
- 将 质押 收入来源地定为纳税人居住地 目前，在没有明确相反规定的情况下，许多税务顾问评估 质押 收入的来源地为 质押 基础设施所在地（类似于云服务基础设施），这可能会导致通过美国服务提供商进行 质押 的外国投资者被征收 30% 的预扣税。这种不确定性惩罚了位于美国的 基础设施，并将验证推向国外。国会应将 质押 收入的来源地定为纳税人的居住地，就像对衍生品和外币所做的那样。这个简单的修复将使 质押 活动回归国内。
- 扩展 IRC §1058 以涵盖数字资产贷款 加密货币和传统市场的市场流动性依赖于 借贷 和信贷的可获得性。当前的规则赋予证券 借贷 非确认待遇，但将数字资产贷款置于悬而未决的状态。扩展 §1058 将确保 借贷 代币，无论是通过传统合同还是智能合约，都不会产生应税事件，从而加强市场流动性。
- 在 UBTI 豁免中列举 质押 奖励 非营利组织、捐赠基金和养老基金应该能够进行 质押，而不必担心触发无关业务应税收入。国会应该明确这一点，为更多的机构参与打开大门。
- 将稳定币视为现金等价物 稳定币充当数字现金。但是，根据当前的税法，每次使用稳定币时，纳税人都要为零点几美分的收益和损失纳税，托管人通常必须向他们发送每次交易的信息申报单。将稳定币视为税收目的的现金将更大程度地促进其在日常商业活动（如工资单和消费者购买）中的使用；此外，它将把以稳定币计价的贷款视为税收目的的债务，这将使这些贷款的税务会计与其经济实质保持一致。
- 从基础设施投资和就业法案中删除第 6050I 条 2021 年的 基础设施 法将过时的“现金报告”规则扩展到加密货币，要求企业向 IRS 报告收到超过 10,000 美元的加密货币，包括其交易对手的税号。实际上，这是行不通的，因为钱包地址不是“可识别的人”，并且会引发严重的宪法问题。废除 §6050I 将消除一项令人不寒而栗的规定，该规定威胁以重罪起诉来阻止点对点交易。Coin Center 一直是关于该法规缺陷的一致声音。
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谨慎地将 wash-sale 规则应用于数字资产
将 wash-sale 规则扩展到数字资产可能成为任何税务方案中的主要“资金来源”之一。然而，有一个很好的理由可以解释为什么 wash-sale 规则目前不适用于其他商品，例如外币：当某人定期（例如，每月）获取商品，然后在日常的、非以税收为动机的交易中使用它们时，拒绝他们在这些交易中获得资本损失是惩罚性的且不可管理的。如果国会推进关于加密货币的 wash-sale 条款，它应该免除非以税收为动机的交易。一种可能的方法是让加密货币“投资者”能够选择退出 wash-sale 规则，转而选择“按市值计价”的税收制度。
IRS 指导就足够的事项
- 确认 桥接（Bridging）、包装/解包(wrapping/unwrapping) 和 跨链销毁/铸造(cross-chain burn/mint )（例如 Circle CCTP）是非确认事件 这些技术操作不会产生经济利益或改变所有权。IRS 指导应明确说明它们不是应税事件。
- 澄清空投、分叉和 rebase 事件的处理方式 当网络分叉或协议发行新 代币 时，尚不清楚收入是立即产生还是仅在出售 代币 时产生。IRS 应发布明确的指导方针，以防止虚幻收入并将税收与经济现实对齐。
- 澄清关于抵押品、清算和强制出售的规则 在 DeFi 中使用 代币 作为抵押品或经历自动清算可能会增加不确定性。IRS 指导应确认抵押抵押品不是应税事件，并为清算提供明确的规则。
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更新数字资产的慈善捐赠规则
加密货币捐赠应被视为公开交易证券的捐赠：“易于估值的财产”免于昂贵的评估要求。这将简化加密货币慈善事业，并使处理方式与传统资产保持一致。
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免除企业替代最低税的未实现加密货币收益
税法第 55 条对大型公司的“账面收入”征收企业替代最低税 (CAMT)，其中包括未实现收益。对加密货币持有的未实现收益和损失征税可能会导致企业账面收入波动，从而导致现金流和纳税义务不匹配。财政部应免除第 55 条对加密货币的适用。
结论
国会已经表明，它可以负责任地制定关于稳定币和市场结构的立法。但是，如果没有关于税收的行动，这些胜利带来的机会将受到限制。在为数字资产提供一个与经济现实相符的税收框架之前，美国无法充分释放数字资产的益处。
许多这样的活动已经在海外。问题是我们是否可以将其带回来。国会和 IRS 现在应该采取行动——在为时已晚之前。让我们把加密货币带回家。
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致谢：Jason Schwartz; Abe Sutherland; Mario Sabatés
