精选 DeFi文章 - 登链社区

第18章：去中心化指数

本文深入探讨了去中心化指数的运作原理、主要协议以及指数权重方法。去中心化指数是一种无需持续监控单个加密货币表现，即可获得加密货币市场多样化敞口的方式，通过智能合约自动化管理，实现资产篮子的代币化、自动再平衡以及收益生成。文章还介绍了Index Coop、Phuture Finance和Reserve Protocol等主要去中心化指数协议，以及市值加权、市值平方根加权和等权重等不同的权重分配方法。

去中心化指数 DeFi 智能合约 Index Coop Phuture Finance Reserve Protocol Solidity Gas

Tiny熊
发布于 13小时前
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第19章：预言机协议

本文深入探讨了DeFi预言机的重要性，类型、工作原理。详细解析了Chainlink、Pyth Network、RedStone和Band Protocol四大主流预言机协议的架构、特点，并对比分析其优劣势与适用场景。同时，文章还介绍了DIA、API3、UMA等其他预言机项目，最后总结了预言机市场的格局和未来发展趋势，预言机是DeFi生态的关键基础设施。

预言机 Chainlink Pyth Network Redstone Band Protocol DeFi Solidity Gas

Tiny熊
发布于 17小时前
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第16章：去中心化收益聚合器

收益聚合器是DeFi生态系统的重要基础设施，在2021-2026年间经历了深刻的演变。早期追求高APY，现今转向可持续性、安全和创新机制。主要趋势包括策略复杂化、专业化分工、收益代币化和多链扩展。尽管面临安全挑战和收益率压缩，收益聚合器通过创新机制和安全性提升持续为用户提供价值，并为DeFi的长期发展奠定了基础。

收益聚合器 DeFi Yearn Finance Alpha Finance Convex Finance Pendle Solidity Gas

Tiny熊
发布于 1天前
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第17章：去中心化保险

本文概述了DeFi保险的重要性及其运作方式，分析了Nexus Mutual、Sherlock、InsurAce 和 Lunos 等主要DeFi保险协议的特点、创新和面临的挑战。当前DeFi保险渗透率仍然较低，但随着DeFi生态成熟和安全事件频发，保险需求将增加，去中心化保险将在DeFi领域中扮演更重要的角色。

DeFi 保险智能合约 Nexus Mutual 风险管理去中心化 Solidity Gas

Tiny熊
发布于 1天前
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第14章:去中心化债券

本文探讨了将传统债券引入区块链的去中心化债券。文章分析了债券的基础知识和去中心化债券的分类，包括原生加密债券和 RWA 代币化债券。重点介绍了零息债券模型在 DeFi 中的应用及其优势，并详细介绍了 Ondo Finance、OpenEden、BlackRock BUIDL 等主要 RWA 债券协议。总结了去中心化债券的发展趋势，强调了简单性在区块链金融产品设计中的重要性。

去中心化债券 RWA 零息债券代币化国债 Ondo Finance BlackRock BUIDL Solidity Gas

Tiny熊
发布于 2天前
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第15章：去中心化固定利率协议

固定利率协议旨在解决传统DeFi借贷中利率不确定性问题，主要通过收益代币化（PT/YT）、零息债券代币和拍卖机制实现。Pendle Finance、Notional Finance、Term Finance和Spectra Finance是该领域的代表性协议，它们分别通过不同的机制为用户提供固定利率借贷和收益交易服务。早期的一些协议由于市场需求、监管压力或机制复杂等原因已停止运营，表明该赛道...

DeFi 固定利率协议收益代币化 Pendle Notional Term Finance Solidity Gas

Tiny熊
发布于 2天前
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第13章：去中心化预测市场

本文介绍了去中心化预测市场协议，它允许用户针对未来事件的结果进行押注。文章详细解释了预测协议的运作方式，包括市场做市（二元市场、多选市场、标量市场）和裁决机制，并深入分析了Polymarket的运行机制和UMA乐观预言机裁决。此外，还回顾了Augur和Omen等早期协议，总结了它们的经验教训，以及探讨了预测市场从小众走向主流的转变。

去中心化预测市场 PolyMarket UMA预言机二元市场多选市场 Augur Solidity Gas

Tiny熊
发布于 3天前
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第12章：再质押(Restaking)

本文探讨了以太坊再质押的原理、主要协议（EigenLayer、Symbiotic、Karak）及其对以太坊生态的影响。再质押允许质押的ETH同时为多个网络提供安全性，提高资本效率，降低新项目启动成本。但也引入了新的风险，用户需要仔细评估AVS的质量和罚没条件。EigenLayer作为最大的再质押协议，占据市场主导地位，而Symbiotic和Karak提供了更灵活的替代方案。

再质押 EigenLayer Symbiotic Karak AVS 以太坊 Solidity Gas

Tiny熊
发布于 3天前
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第10章：合成资产：链上追踪真实世界资产

Solidity

Tiny熊
发布于 4天前
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第11章:流动性质押协议

本文深入探讨了以太坊从PoW到PoS的过渡，以及由此催生的流动性质押协议(LSD)。文章分析了Lido、Rocket Pool等主流LSD的运作机制、DeFi集成以及风险，并讨论了它们在降低质押门槛、提高资金利用率方面的作用。流动性质押协议通过流动性质押代币(LST)，如stETH和rETH，使用户在参与网络安全的同时，也能参与DeFi活动，但也存在智能合约风险、罚没风险和中心化风险。

以太坊 PoS 流动性质押 Lido Rocket Pool DeFi Solidity Gas

Tiny熊
发布于 4天前
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DeFi 安全最佳实践

本文主要介绍了DeFi交易中的安全问题以及最佳实践。文章详细阐述了钓鱼攻击、虚假合约、流动性操纵等常见DeFi诈骗手段，并提供了防范措施。此外，还介绍了通过研究市场、监控交易、保持适度滑点等方式来保护自己，以及如何选择安全的智能合约和利用基于意图的交易和批量拍卖来提高交易的安全性。

DeFi安全智能合约 MEV 滑点流动性意图交易

CowSwap
发布于 2026-01-02
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审计 Uniswap V4 Hooks：风险、利用与安全实现

本文深入探讨了 Uniswap V4 Hooks 的架构、潜在风险和审计方法。Hooks 允许在流动性池和交易中进行自定义逻辑，但也扩大了攻击面。文章分析了 Hooks 的工作原理，强调了配置错误、Delta 处理不当、异步 Hooks 风险、授权漏洞、中心化风险、抢跑交易风险和服务拒绝攻击等关键问题，并提供了相应的安全实践建议。

uniswap v4 Hooks 智能合约安全审计 MEV 拒绝服务攻击

hacken
发布于 2026-01-01
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DeFi 进阶指南(2026)

本书重新编写了一本基于2026年的DeFi进阶指南，深入解释了当前重要基础设施（DEX、借贷、稳定币）和热门协议（永续合约Hyperliquid、预测市场Polymarket、再质押EigenLayer）背后的机制和演进逻辑。本书适合已了解DeFi基础概念的读者，旨在帮助读者系统且深入地了解当前DeFi生态。

DeFi 去中心化交易所借贷协议稳定币再质押永续合约 Solidity Gas

Tiny熊
发布于 2026-01-01
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《How to DeFi 入门篇》重新修订上线

《How to DeFi:Beginner》是由 CoinGecko 研究团队精心编写的DeFi（去中心化金融）入门指南，自2020年首次出版以来，已成为全球数十万加密货币爱好者学习DeFi的首选教材。本书是基于2021出版的第二版翻译而来，并添加了大量更新注解

DeFi

CoinGecko
发布于 2025-12-29
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自动减仓、Hyperliquid 以及 6.53 亿美元的辩论

本文深入探讨了围绕Hyperliquid的ADL（自动减仓）机制及其相关讨论，特别是Tarun Chitra的ADL论文引发的争议。

自动减仓 ADL Hyperliquid 财富空间合约空间 Pro-Rata

thogiti
发布于 2025-12-12
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深入 Uniswap V2 的手续费

很多同学都知道Uniswap V2的常数乘积做市模型（x·y=K），即在兑换时保持不变，但是LP和项目方如何赚取手续费，是怎么收取的呢，我猜很多同学和我一样有一些细节搞不清楚。前几天有一个学员在面试时，需要约到了这个问题，这篇文章我们一起来看一看。1.理清常数乘积K与

Uniswap V2 fee

Tiny熊
发布于 2025-11-20
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Uniswap V4 Hooks 安全性深度剖析：漏洞与分析

本文深入分析了 Uniswap V4 Hooks 的安全性问题，通过分类和分析公开审计报告中的发现，重点关注与自定义 V4 Hooks 相关的安全隐患，特别是那些涉及资金托管和关键应用状态管理的 Hooks。文章探讨了 Hooks 权限配置、回调机制、未处理的 Revert 错误、动态费用管理以及自定义账户处理等方面可能出现的漏洞，并提供了相应的安全建议和启发。

uniswap v4 Hooks 智能合约安全漏洞 DeFi安全重入攻击

Cyfrin
发布于 2025-11-15
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Uniswap v3 中的 Position

in Uniswap V3 详解

本文深入探讨了Uniswap V3中添加流动性的机制，重点介绍了position的概念以及如何在`UniswapV3Pool`合约中使用`mint`函数来增加流动性。文章还详细解释了`positions`映射如何存储position信息，以及如何计算position所需的token数量，最后说明了`mint`函数需要通过position manager合约来调用。

Uniswap V3 流动性 Position mint函数非同质化代币 Position Manager

RareSkills
发布于 2025-11-13
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探索自动化做市商协议 (AMM)

这篇博文主要介绍了自动化做市商(AMM)的经济学、机制的正式化、比较不同AMM协议以及安全考虑。文章探讨了AMM在去中心化交易平台中的重要性，以及其工作原理、参与者、资产类型和潜在缺陷，并详细论述了不同AMM如Uniswap和Balancer的机制。同时，还提到了闪电贷攻击、价格三明治攻击等可能的安全风险及应对策略。

自动化做市商去中心化交易流动性提供者价格模型安全风险 Uniswap

InfectedIsm
发布于 2025-11-10
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Balancer 攻击分析

2025年7月3日，Balancer 由于精度损失漏洞被黑客攻击，损失超过 1 亿美元。文章分析了攻击的根本原因，即 Balancer 的 Composable Stable Pool 实现中的精度损失漏洞，以及攻击者如何通过操纵池状态和利用闪电铸造的 LP 代币来放大这一漏洞。此外，文章还讨论了如何合法地从这一事件中获利，例如通过做空相关代币或在预测市场上进行交易。

Balancer 精度损失 Composable Stable Pool 攻击分析漏洞去中心化金融

weilinli
发布于 2025-11-05
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